Was sind Warenderivatemärkte?
Die Märkte für Rohstoffderivate bieten ein Medium für den Austausch von Finanzprodukten, die auf Rohstoffen wie Getreide, Öl und Metallen basieren. Anstatt direkt mit Waren zu handeln, tauschen die Teilnehmer Verträge für den Verkauf und die Lieferung bestimmter Produkte aus. Sie spekulieren über zukünftige Preise für den Kauf und Verkauf von Kontrakten und handeln nicht mit den Waren selbst. Solche Märkte sind in einer Reihe von Ländern zu finden, um Händlern den freien Austausch von Verträgen und Fonds zu ermöglichen. Der Grad der Regulierung und Aufsicht kann von Land zu Land unterschiedlich sein.
Einige Beispiele für Warenderivate können Verträge zum Kauf einer Ware zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten Datum umfassen, die es den Menschen ermöglichen, Preisschwankungen auszunutzen. Liegt der Preis unter dem Marktwert, kann der Vertragsinhaber die Ware aufkaufen und zu einem höheren Preis weiterverkaufen. Neben komplexeren Derivaten sind auch Kaufverträge erhältlich, die das Recht zum Verkauf zu einem bestimmten Wert bieten. In Warenderivatemärkten haben Händler die Möglichkeit, eine Vielzahl von Kontrakten abzuwickeln.
Diese Verträge sollten ursprünglich den Landwirten Schutz und Sicherheit bieten. Ein Landwirt, der eine Ernte anlegt, wollte die Gewissheit haben, am Markttag einen bestimmten Preis dafür zu erhalten, und er wollte auch die Garantie, dass es einen Käufer geben würde. Die Käufer wiederum wollten die Preise frühzeitig festlegen, um sich auf dem Markt positionieren zu können. Mit der Zeit breitete sich die Praxis des Handels auf den Märkten für Warenderivate auf andere Waren und auf Händler aus, die nicht direkt mit diesen Produkten befasst waren.
Händler, die auf den Märkten für Warenderivate tätig sind, müssen die Preise verfolgen, um zu entscheiden, wann und wo sie Kontrakte abwickeln sollen und ob sie kaufen, verkaufen oder halten sollen. Ein bestimmter Kontrakt kann mehrmals den Besitzer wechseln, bevor er fällig wird, wenn die Händler ihre Positionen auf dem Markt anpassen. Einige Händler vertreten sich selbst und handeln Verträge zu ihrem eigenen Vorteil, während andere für Makler arbeiten und Arbeitgeber oder Kunden vertreten können. Dies beinhaltet eine sorgfältige Analyse, um die besten Entscheidungen für die gegebene Situation zu treffen, unter Berücksichtigung der Risiken und Vorteile der verfügbaren Trades.
Die Aufsichtsbehörden können die Märkte für Rohstoffderivate beobachten. Ein reger Handel mit Derivaten kann sich auf die Rohstoffpreise auswirken, was Anlass zur Sorge geben kann, und wie bei anderen Finanzmärkten kann ein Schneeballeffekt auftreten. Wenn Händler nervös werden und beispielsweise anfangen, Kontrakte zu verkaufen, kann ein rapider Preisverfall ausgelöst werden und es kann Monate dauern, bis sich der Kurs erholt. Die Märkte können auch auf Anzeichen von Insiderhandel oder andere unangemessene Aktivitäten überwacht werden.