Wat zijn obligaties met vaste tarief?

Vaste tarief obligaties zijn obligaties die worden uitgegeven met een specifieke rentevoet die van toepassing is op de levensduur van de obligatie.Dit is in tegenstelling tot een obligatie van de drijvende tarief, waarbij de rentevoet fluctueert op basis van de huidige gemiddelde rentevoet.De rentevoet, bekend als een couponrente, kan met specifieke intervallen worden betaald tijdens de levensduur van de obligatie, of in een forfaitaire bedrag worden verstrekt wanneer de obligatie de volledige looptijd bereikt.

Voor sommige beleggers zijn obligaties met vaste tarief beslist betere opties dan met noten van variabele tarief.Meer conservatieve beleggers die precies willen weten wat het rendement op de investering zal zijn, geven vaak de voorkeur aan de coupon met vaste tarief, omdat het gemakkelijker is om te plannen wat te doen met het rendement wanneer het wordt ontvangen.Door met de vaste tarief te gaan, betekent het ook dat de belegger zich geen zorgen hoeft te maken over plotselinge of drastische verschuivingen in de economie die een negatief effect kunnen hebben op de rentetarieven, en dus het geprojecteerde rendement op een obligatie van de drijvende tarief minimaliseert.

Sommige emittentenGeef ook de voorkeur aan obligaties met vaste tarief, simpelweg omdat het gemakkelijker is om te berekenen hoeveel er in rente wordt betaald aan beleggers gedurende de levensduur van de obligatie.Dit voordeel kan vooral belangrijk zijn voor gemeenten die obligaties uitgeven als middel om verbeteringen aan gemeentelijke eigendommen te financieren, zoals bestratingstraten of het renoveren van gebouwen die eigendom zijn van de stad of de stad.Aangezien belastingen vaak de bron van inkomsten zijn die wordt gebruikt om het bedrag van de obligaties plus de toepasselijke rente terug te betalen, helpt het vaste tarief planners om het bedrag van extra belastingen te bepalen dat nodig is om het project adequaat te financieren.

Andere beleggers vinden dat obligaties met een vaste tarief niet naar hun zin zijn, simpelweg omdat er geen gelegenheid is om het rendement op de obligatieprobleem te vergroten.Om deze reden zijn sommige van deze beleggers bereid om het extra risico op te nemen dat verband houdt met een variabele tarief, vooral als hun onderzoek aangeeft dat de gemiddelde rente waarschijnlijk zal toenemen en op een verhoogd niveau blijft voor het grootste deel van het leven van de obligatie.Hoewel er altijd de mogelijkheid is dat de projecties niet nauwkeurig zullen blijken te zijn, is de mogelijkheid om meer rendement te maken, aantrekkelijk genoeg om een kans te wagen om dat hogere rendement te behalen.

De beslissing om te investeren in obligaties met vaste tarief is persoonlijk.Hoewel de vaste tariefbenadering meer zeker is voor de belegger, biedt de drijvende snelheid het potentieel voor meer rendement.Beleggers moeten goed kijken naar marktindicatoren en projecteren of de rente waarschijnlijk zal toenemen gedurende de levensduur van de lening, en op hogere niveaus lang genoeg blijven om het rendement groter te zijn dan met het vaste tarief.Zodra die projectie in de hand is, is het veel eenvoudiger om te bepalen welk type obligatie -tarief waarschijnlijk in het beste belang van de belegger is.