固定金利債とは何ですか？

固定金利債は、債券の存続に適用される特定の利率で発行される債券です。 これは、現在の平均金利に基づいて金利が変動する変動金利債とは対照的です。 クーポンレートとして知られる利率は、債券の存続期間中に特定の間隔で支払われるか、債券が完全な満期に達したときに一括払いで提供される場合があります。

一部の投資家にとって、固定金利債は、浮動レートのメモを使用するよりも明らかに優れた選択肢です。収益率が何であるかを正確に知りたいと思うより保守的な投資家は、受け取ったときに返品をどうするかを計画しやすいため、しばしば固定金利クーポンを好むことがよくあります。 また、固定金利を使用することは、投資家が金利に悪影響を与える可能性のある経済の突然または劇的な変化を心配する必要がないことを意味し、したがって、変動金利債の予測されるリターンを最小限に抑えることを意味します。

一部の発行者は、債券の存続期間中に投資家に利益のために支払われる金額を簡単に計算するのが簡単だからです。 この利益は、都市や町が所有する舗装通りや建物の改修など、市の財産への資金調達手段として債券を発行する自治体にとって特に重要です。 多くの場合、税金は債券の金額と該当する利息を返済するために使用される収入源であるため、固定税率は、計画者がプロジェクトに適切に資金を提供するために必要な追加税の額を決定するのに役立ちます。

他の投資家は、単に債券の問題を増やす機会がないという理由だけで、固定金利債は好みではないことを発見しました。 このため、これらの投資家の一部は、特に彼らの場合、浮動レートに関連する追加のリスクを喜んで引き受けることをいとわない調査によると、平均金利は増加する可能性が高く、債券の生涯の大部分で高レベルにとどまる可能性が高いことが示されています。 予測が正確であることが証明されない可能性は常にありますが、より多くのリターンを行う可能性は、そのより高いリターンを獲得する機会を得るのに十分魅力的です。

固定金利債券に投資する決定は個人的なものです。 固定金利アプローチは投資家にとって確実なものですが、浮動レートはより大きなリターンの可能性を提供します。 投資家は、市場の指標をよく見て、金利がローンの寿命にわたって増加する可能性が高いかどうかを予測し、リターンが固定金利で進むよりも大きくなるほど高いレベルにとどまる必要があります。 その予測が手元にあると、どのタイプの債券率が投資家の最大の利益になる可能性が高いかを判断するのがはるかに簡単です。