住宅ローンデリバティブとは？

住宅ローンのデリバティブは、住宅ローンの根本的な価値に依存する金融投資手段の一種です。 投資家は、これらのデリバティブの株式を売買します。これらの株式は、従来の株式や投資信託と多くの特徴を共有しています。 デリバティブへの投資は、企業がリスクを軽減するのに役立つ可能性がありますが、実質的な財政的損失にもつながる可能性があります。 サブプライムローンに基づく住宅ローンデリバティブは、21世紀初頭の米国（米国）の景気後退と住宅ローン危機の主要な要因でした。

クレジットデリバティブ市場は世界の金融市場の大部分を占めており、住宅ローンデリバティブはこのクレジット市場のほんの一部にすぎません。 住宅ローンのデリバティブの各グループは、多数の住宅ローンを表しており、数百または数千の個々の住宅ローンを含む場合があります。 このようにローンをプールすることで、銀行はより多くの人々に住宅所有権の機会を提供し、買い手が支払い義務を果たせなかった場合の経済的損失のリスクを減らすことができます。

個人が住宅ローンを確保したい場合、銀行または貸し手と会って住宅ローンを申請します。 銀行はそのお金を個人に貸し出し、基本的に投資会社またはデリバティブ会社に貸し出します。 銀行は会社にこのサービスの料金を支払い、見返りに、デリバティブ会社は銀行がローンの支払いを受け取ることを保証する責任を負うことに同意します。 銀行は、これらのローンに関連する潜在的な報酬の多くを失いますが、多大なリスクを軽減します。 代わりに、潜在的な報酬とリスクの両方が投資会社に吸収されます。

投資会社は、複雑な計算を実行して、住宅ローンのデリバティブの特定のグループを引き受けるかどうかの決定を支援します。 彼らは住宅の価値、金利、各住宅所有者がデフォルトする可能性に基づいて住宅ローンを分析します。 予想される損失が予想される報酬より少ない場合、会社はデリバティブを引き受けることを決定します。 この場合、すべての住宅所有者が合意どおりに支払いを行った場合、または不動産の価値が上がった場合、投資会社とその投資家は大きな利益を得ることができます。 これらの企業は、住宅所有者がローンのデフォルトをした場合、または不動産の価値が低下した場合にもお金を失う可能性があります。

住宅ローンのデリバティブに関連する問題の多くは、サブプライム住宅ローン、または信用不良のバイヤーへのローンに関係しています。 積極的な利益と成長の目標を達成するために、一部の銀行は、返済する可能性の低い借り手に住宅ローンを付与する場合があります。 これには、未確認の収入がある人、公平で膨らんだ価格で家を買う人、または借りたローンの返済の履歴が悪いバイヤーが含まれます。 これが起こると、デリバティブと投資会社はお金を失います。 不況やその他の経済危機の間、多くの住宅所有者がローンのデフォルトを怠り、銀行、投資会社、住宅所有者に大きな財政的損失をもたらす可能性があります。