Was sind Hypothekenivate?
Hypothekenivate sind eine Art von Finanzinvestitionsinstrument, die vom zugrunde liegenden Wert von Haushypotheken abhängt. Anleger kaufen und verkaufen Aktien dieser Derivate, die viele Merkmale mit traditionellen Aktien und Investmentfonds teilen. Während die Investition in Derivate Unternehmen helfen kann, das Risiko zu verringern, können sie auch zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Hypothekenivate, die auf Subprime -Darlehen beruhten, haben zu Beginn des 21. Jahrhunderts ein großer Beitrag zur Rezession und Hypothekenkrise in den USA (USA) beigetragen.
Der Markt für Kreditderivate ist ein großer Teil des globalen Finanzmarktes, und Hypothekenderivate sind einfach ein kleiner Teil dieses Kreditmarktes. Jede Gruppe von Hypothekenivaten vertritt eine große Anzahl von Hypothekenkrediten und kann Hunderte oder sogar Tausende einzelner Hypotheken für Eigenheime umfassen. Durch die Zusammenbündung von Kredite auf diese Weise helfen Banken, mehr Menschen Möglichkeiten für Wohneigentum zu bieten und gleichzeitig ihr eigenes Risiko für finanzielle Verluste zu verringern.F -Käufer erfüllen ihre Zahlungsverpflichtungen nicht.
Wenn Einzelpersonen einen Wohnungsbaudarlehen sichern möchten, treffen sie sich mit einer Bank oder einem Kreditgeber, um eine Hypothek zu beantragen. Banken liehen das Geld an die Person und verkaufen Sie dann die Kredite an Investitions- oder Derivateunternehmen. Die Bank zahlt der Firma eine Gebühr für diesen Service, und im Gegenzug erklärt die Derivate -Firma die Verantwortung für die Gewährleistung der Bank, die die Zahlung für das Darlehen erhält. Die Banken verlieren einen Großteil der potenziellen Belohnung, die mit diesen Kredite verbunden sind, entlasten aber auch viel Risiko. Stattdessen werden sowohl die potenziellen Belohnungen als auch die Risiken von der Investmentfirma absorbiert.
Investmentfirmen führen komplexe Berechnungen durch, um zu entscheiden, ob bestimmte Gruppen von Hypothekenivaten übernommen werden sollen. Sie analysieren die Hypotheken auf der Grundlage des Werts der Häuser, des Zinssatzes und der Wahrscheinlichkeit, dass jeder Hausbesitzer in Verzug gerät. Wenn tEr erwartete, dass der Verlust geringer ist als die erwartete Belohnung. Das Unternehmen wird sich entscheiden, die Derivate zu übernehmen. In diesem Fall könnten das Investmentunternehmen und seine Anleger große Gewinne erzielen, wenn alle Hausbesitzer wie vereinbart Zahlungen leisten oder wenn Immobilienwerte steigen. Diese Firmen können auch Geld verlieren, wenn Hausbesitzer die Kredite in Verzug bringen oder wenn Immobilienwerte sinken.
Viele der mit Hypothekenivaten verbundenen Probleme beinhalten Subprime -Hypotheken oder Kredite an Käufer mit schlechter Kredit. Um aggressive Gewinn- und Wachstumsziele zu erreichen, können einige Banken Kreditnehmern Hypotheken gewähren, die es unwahrscheinlich sind, dass sie sie zurückzahlen. Dies könnte Menschen mit nicht überprüftem Einkommen, diejenigen einschließen, die Häuser zu aufgeblasenen Preisen ohne Eigenkapital kaufen, oder Käufer, die eine schlechte Geschichte in der Rückzahlung von Darlehen haben, die sie herausnehmen. In diesem Fall verlieren die Derivate und Investmentfirmen Geld. Während einer Rezession oder einer anderen Wirtschaftskrise konnten viele Hausbesitzer ihre Kredite in Verzug bringen, was zu einem erheblichen finanziellen Verlust für Banken führte, inGewandfirmen und Hausbesitzer.