Vad är fast ränta?

Obligationer med fast ränta är obligationer som emitteras med en specifik räntesats som gäller för obligationens livslängd. Detta i motsats till en obligation med rörlig ränta, där räntan fluktuerar baserat på den aktuella genomsnittliga räntan. Räntesatsen, känd som en kupongränta, kan betalas med specifika intervall under obligationens livslängd eller tillhandahållas i ett engångsbelopp när obligationen når full löptid.

För vissa investerare är obligationer med fast ränta definitivt bättre alternativ än att gå med sedlar med rörlig ränta. Mer konservativa investerare som vill veta exakt vad avkastningskursen kommer att vara på investeringen föredrar ofta fast räntekupong, eftersom det är lättare att planera vad de ska göra med avkastningen när den tas emot. Att följa den fasta räntan innebär också att investeraren inte behöver vara orolig för plötsliga eller drastiska förändringar i ekonomin som kan ha en negativ inverkan på räntorna och därmed minimera den beräknade avkastningen på en obligation med rörlig ränta.

Vissa emittenter föredrar också obligationer med fast ränta, helt enkelt för att det är lättare att beräkna hur mycket som kommer att betalas ut i ränta till investerare under obligationens livslängd. Denna fördel kan vara särskilt viktig för kommuner som emitterar obligationer som ett medel för att finansiera förbättringar av kommunal egendom, såsom stenläggning eller renovering av byggnader som ägs av staden eller staden. Eftersom skatter ofta är inkomstkällan som används för att betala tillbaka beloppet på obligationerna plus tillämplig ränta, hjälper den fasta räntan planerare att bestämma hur mycket ytterligare beskattning som är nödvändigt för att finansiera projektet på ett adekvat sätt.

Andra investerare upptäcker att obligationer med fast ränta inte är efter deras smak, helt enkelt för att det inte finns någon möjlighet att öka avkastningen på obligationsemissionen. Av denna anledning är några av dessa investerare villiga att ta på sig den ytterligare risken förknippad med en rörlig ränta, särskilt om deras forskning indikerar att den genomsnittliga räntan sannolikt kommer att öka och förblir på en förhöjd nivå under majoriteten av obligationens livslängd . Även om det alltid finns möjligheten att prognoserna inte kommer att visa sig korrekt, är möjligheten att göra mer avkastning tilltalande nog för att ta en chans att tjäna den högre avkastningen.

Beslutet att investera i obligationer med fast ränta är ett personligt beslut. Medan den fasta räntan är mer säker för investeraren, erbjuder den flytande räntan potentialen för större avkastning. Investerare bör titta närmare på marknadsindikatorer och projicera om räntan sannolikt kommer att öka under lånets livslängd och förbli på högre nivåer tillräckligt länge för att avkastningen ska vara större än vad som går med den fasta räntan. När den beräknade framskrivningen är till hands är det mycket lättare att avgöra vilken typ av obligationsränta som troligen kommer att vara i investerarnas bästa.