Wat zijn gouden effecten?

Gouden effecten zijn meestal verdeeld in een van de drie hoofdcategorieën: goudobligaties, Gold Exchange -verhandelde fondsen en gouden beleggingsfondsen. Alle drie zijn financiële instrumenten die verbonden zijn met de marktwaarde van goud, en vaak ook andere edelmetalen, met uitzondering dat gouden obligaties direct worden ondersteund door gouden bullion -reserves. Het is ook mogelijk om te investeren in goud als een beveiliging door goud te kopen en te verkopen op basis van de waarde ervan op grondstoffenuitwisselingen.

In de geschiedenis hebben veel mensen goudinvesteringen gezien als een manier om hun financiële activa te beschermen tegen catastrofen zoals politieke of economische instabiliteit, inflatie en valuta -fluctuaties en de risico in de aandelenmarkt. Waar goudeffecten bij betrokken zijn, wordt dit echter een grijs gebied omdat beursgenoteerde fondsen markttrends volgen en beleggingsfondsen proberen de markt te verslaan door diversiteit, maar vaak niet aan dat doel kunnen komen. De internationale uitsplitsing van de gouden standaard in 1971, toen de Amerikaanse president Richard Nixon het beleid van het Amerikaanse papiergeld beëindigde dat rechtstreeks converteerbaar is tot een gelijke waarde van goud, draagt ​​ook bij aan speculatie in gouden effecten.

Obligaties gebonden aan goud, of goud-converteerbare obligaties, worden uitgegeven door mijnbouwbedrijven die de obligaties rechtstreeks ondersteunen door goudwinkels die zij hebben. Gouden obligaties geven de belegger de optie om zijn of haar banden op elk gewenst moment om te zetten in goud, zonder het gouden metaal zelf fysiek te hoeven opslaan en te verzekeren. Dit maakt ze zeer vloeibare financiële instrumenten die de grondstofprijs van goud volgen en zijn handig converteerbaar naar goud of contant geld. Het nadeel van gouden obligaties als een van de belangrijkste vormen van gouden effecten is dat, als de prijs van goud op de markt daalt, de obligaties minder waard zijn, en ze zijn meestal gebonden aan één mijnbouwbedrijf, dat zijn beleid kan veranderen. Als de mijnbouw van goud duurder wordt dan current goudprijzen, dan zal de waarde van de obligaties ook beginnen te dalen.

Trade fondsen als een vorm van gouden effecten zijn vergelijkbaar met obligaties in die zin dat ze volledig worden ondersteund door goudbullion die veilig wordt afgezet en verzekerd. Deze fondsen zijn echter ontworpen om markttrends te volgen. Regionale goudmarkten, zoals de Australian Gold Market met zijn Gold Bullion Securities Fund, zullen fluctueren in vergelijking met goudprijzen elders en stijgen en dalen met de markt.

Beleggingsfondsen die aan goud zijn gebonden, zijn ongetwijfeld de meest speculatieve soorten gouden effecten voor iemand die ervoor kiest om in dit edelmetaal te investeren. Een beleggingsfonds is een verzameling aandelen, obligaties en kortetermijninvesteringen die een managementteam loopt om te proberen financiële winst te behalen die verder gaan dan de algemene markttrends. De netto activawaarde (NAV) van aandelen van beleggingsfondsen wordt dagelijks berekend en in het geval van gouden beleggingsfondsen zijn beleggingen gecentreerd op verschillende edelmetalen zoals goud, zilver en platina. THet idee is om het verliezen van beleggingen in het fonds in evenwicht te brengen, waarbij degenen die terrein winnen om een ​​algemeen positief rendement te hebben. Schattingen suggereren echter dat, als een algemene categorie, slechts ongeveer 1-30% van alle beleggingsfondsen het marktgemiddelde op een statistisch significante manier verslaat en, naarmate ze groter worden, hun succes de neiging heeft om af te breken.