Was sind Goldtitel?

Goldtitel werden normalerweise in eine von drei Hauptkategorien unterteilt: Goldanleihen, börsengehandelte Goldfonds und Investmentfonds. Bei allen drei handelt es sich um Finanzinstrumente, die an den Marktwert von Gold und häufig auch anderen Edelmetallen gebunden sind, mit der Ausnahme, dass Goldanleihen direkt durch Goldbarrenreserven gedeckt sind. Es ist auch möglich, in Gold als Wertpapier zu investieren, indem Gold physisch basierend auf seinem Wert an den Warenbörsen gekauft und verkauft wird.

Im Laufe der Geschichte sahen viele Menschen in Goldanlagen einen Weg, ihre finanziellen Vermögenswerte vor Katastrophen wie politischer oder wirtschaftlicher Instabilität, Inflation und Währungsschwankungen sowie dem mit dem Aktienmarkt verbundenen Risiko zu schützen. Wenn es um Goldtitel geht, wird dies jedoch zu einer Grauzone, da börsengehandelte Fonds Markttrends folgen und Investmentfonds versuchen, den Markt durch Vielfalt zu schlagen, dieses Ziel jedoch häufig verfehlen. Der internationale Zusammenbruch des Goldstandards im Jahr 1971, als US-Präsident Richard Nixon die Politik der direkten Konvertierung von US-Papiergeld in den gleichen Goldwert beendete, trägt ebenfalls zur Spekulation mit Goldtiteln bei.

An Gold gebundene Anleihen oder Goldwandelanleihen werden von Bergbaugesellschaften ausgegeben, die die Anleihen von Goldlagern, die sie halten, direkt untermauern. Goldanleihen bieten dem Anleger die Möglichkeit, seine Anleihen jederzeit in Gold umzuwandeln, ohne das Goldmetall selbst physisch lagern und versichern zu müssen. Dies macht sie zu hochliquiden Finanzinstrumenten, die den Rohstoffpreis von Gold abbilden und bequem in Gold oder Bargeld konvertierbar sind. Der Nachteil von Goldanleihen als einer der wichtigsten Formen von Goldtiteln besteht darin, dass die Anleihen bei fallendem Goldpreis weniger wert sind und in der Regel an ein Bergbauunternehmen gebunden sind, das seine Politik ändern kann. Wenn der Abbau von Gold teurer wird als der aktuelle Goldpreis, wird auch der Wert der Anleihen sinken.

Exchange Traded Funds als Form von Goldtiteln sind Anleihen insofern ähnlich, als sie vollständig durch Goldbarren gedeckt sind, die sicher verwahrt und versichert sind. Diese Fonds sollen jedoch den Markttrends folgen. Regionale Goldmärkte, wie der australische Goldmarkt mit seinem Gold Bullion Securities Fund, werden im Vergleich zu anderen Goldpreisen schwanken und mit dem Markt steigen und fallen.

An Gold gebundene Investmentfonds sind zweifellos die spekulativsten Arten von Goldtiteln für jemanden, der in dieses Edelmetall investiert. Ein Investmentfonds ist eine Sammlung von Aktien, Anleihen und kurzfristigen Anlagen, die ein Managementteam verwaltet, um finanzielle Gewinne zu erzielen, die über die allgemeinen Markttrends hinausgehen. Der Nettoinventarwert (NIW) von Investmentfondsanteilen wird täglich berechnet, und bei Gold-Investmentfonds konzentrieren sich die Anlagen auf verschiedene Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin. Die Idee ist es, den Verlust von Anlagen im Fonds mit denjenigen auszugleichen, die an Boden gewinnen, um insgesamt eine positive Rendite zu erzielen. Schätzungen gehen jedoch davon aus, dass als allgemeine Kategorie nur etwa 1 bis 30% aller Investmentfonds den Marktdurchschnitt statistisch signifikant übertreffen und ihr Erfolg mit zunehmendem Umfang tendenziell abnimmt.