Wat zijn de verschillende soorten alternatieve beleggingsfondsen?
Alternatieve beleggingsfondsen zijn het snelst groeiende segment van de financiële beleggingssector. Commodity pools, hedgefondsen en managed futures zijn de conventionele vorm van deze alternatieve fondsen. Beleggingsfondsen en Exchange Traded Funds (ETF's) die zich richten op alternatieve beleggingen zijn toegankelijker voor de gemiddelde belegger. Grondstoffen, futures en opties worden beschouwd als een alternatief voor de meer traditionele beleggingen in aandelen en obligaties.
Veel alternatieve beleggingsfondsen nemen grondstoffenactiva op. Grondstoffen zijn harde activa die wereldwijd worden verhandeld. Sommige grondstoffen, zoals goud en olie, kunnen in waarde stijgen wanneer de aandelenmarkt daalt. Diversificatie van de portefeuille in activa die niet gecorreleerd zijn met de aandelenmarkt, kan een afdekking bieden tegen economische neergang.
Portefeuillebeheerders richten een deel van een totale rekening vaak op alternatieve beleggingsfondsen. Dit proces staat bekend als activaspreiding en is een financiële planningstechniek die wordt gebruikt door professionele fondsbeheerders. De individuele belegger heeft mogelijk beperkte toegang tot hedgefondsen en grondstoffenpools vanwege minimale beleggingsvereisten.
De beleggingsfondsen en ETF-industrieën bieden een selectie van alternatieve beleggingsfondsen die zijn ontworpen om de hedgefondsen te repliceren. Alternatieve categorieën zijn edelmetalen, valuta's, short-aandelenposities en vele andere grondstoffen en financiële derivaten. Alternatieve beleggingsfondsen in de beleggingsfondsencategorie hebben lage kapitaalvereisten in vergelijking met hedgefondsen.
Veel hedgefondsbeheerders zijn actief betrokken bij het beheer van alternatieve ETF- en beleggingsfondsen. Actief beheer is een belangrijk element in veel alternatieve fondsen, omdat futures en optiecontracten tijdgevoelig zijn. Absoluut rendement beleggingstechnieken worden gebruikt om beleggingsactiva te selecteren op basis van prestaties en worden doorgaans agressief beheerd.
Alternatieve beleggingsfondsen bieden prestatiegegevens en een prospectus waarin het beheer en de activiteiten van het fonds worden beschreven. Elk fonds heeft een specifieke strategie en een specifiek doel voor de investering. Verschillende fondsen kunnen nationaal of internationaal zijn en kunnen long- of shortposities in specifieke activa aanhouden. Beleggingsfondsen en -kosten moeten worden overwogen samen met prestatiegegevens om het potentieel voor kapitaalwinsten volledig te evalueren.
Op de beurs verhandelde fondsen bieden beleggers een middel om posities in alternatieve beleggingsfondsen te vestigen. ETF's zijn beschikbaar in verschillende activaklassen. Valuta's kunnen worden verhandeld op individuele basis of als een mandje met valuta's. Grondstofinvesteringen zoals energie, landbouw en edelmetalen zijn in veel verschillende vormen beschikbaar.
ETF's die individuele grondstoffen volgen, zoals koper, sojabonen of stookolie, kunnen in feite de grondstof of het futurescontract houden dat aan de grondstof is gekoppeld. Er zijn ook fondsen beschikbaar die een mandje of een groep grondstoffen volgen. Sommige ETF's beleggen in bedrijven die een bepaald product produceren, zoals goudmijnbedrijven.
Alternatieve beleggingsfondsen zijn beschikbaar voor zowel de gemiddelde belegger als de goed gefinancierde. Er zijn fondsen ontwikkeld voor verschillende beleggingsdoelstellingen. De omvang en diversiteit van fondsen zorgen voor toegankelijke alternatieve investeringen.