さまざまな種類の代替投資ファンドとは何ですか？

オルタナティブ投資ファンドは、金融投資業界で最も急速に成長しているセグメントです。 商品プール、ヘッジファンド、および管理された先物は、これらの代替ファンドの従来の形式です。 オルタナティブ投資に焦点を当てたミューチュアルファンドと取引所上場ファンド（ETF）は、平均的な投資家にとってよりアクセスしやすいです。 商品、先物、およびオプションは、株式や債券のより伝統的な投資に代わるものと見なされます。

多くのオルタナティブ投資ファンドには、商品資産が組み込まれています。 商品は、世界規模で取引されているハード資産です。 金や石油などの一部の商品は、株式市場が下落しているときに価値を高めることができます。 株式市場と相関関係のない資産のポートフォリオの多様化は、景気後退に対するヘッジを提供できます。

ポートフォリオマネージャーは、多くの場合、総勘定科目の一部を代替投資ファンドに集中させます。 このプロセスは資産配分と呼ばれ、プロのファンドマネージャーが使用する財務計画手法です。 個人投資家は、最小限の投資要件により、ヘッジファンドおよび商品プールへのアクセスが制限される場合があります。

ミューチュアルファンドとETF業界は、ヘッジファンドを複製するために設計された代替投資ファンドの選択を提供します。 代替カテゴリには、貴金属、通貨、ショートエクイティポジション、その他多くの商品および金融デリバティブが含まれます。 ミューチュアルファンドカテゴリの代替投資ファンドは、ヘッジファンドに比べて資本要件が低くなっています。

多くのヘッジファンドマネージャーは、代替ETFおよびミューチュアルファンドの管理に積極的に関与しています。 先物およびオプション契約は時間に敏感であるため、アクティブ管理は多くの代替ファンドの重要な要素です。 絶対収益投資手法は、パフォーマンスに基づいて投資資産を選択するために使用され、通常は積極的に管理されます。

代替ミューチュアルファンドは、パフォーマンスデータと、ファンドの管理と活動を説明する目論見書を提供します。 各ファンドには、投資のための特定の戦略と目的があります。 さまざまなファンドが国内または国際的であり、特定の資産でロングまたはショートのポジションを保持できます。 キャピタルゲインの可能性を完全に評価するには、パフォーマンスデータとともにミューチュアルファンドの手数料と費用を考慮する必要があります。

取引所で取引されるファンドは、投資家に代替投資ファンドのポジションを確立する手段を提供します。 ETFはさまざまな資産クラスで利用できます。 通貨は個別に、または通貨のバスケットとして取引できます。 エネルギー、農業、貴金属などの商品投資は、さまざまな形で利用できます。

銅、大豆、または加熱油などの個々の商品を追跡するETFは、商品または商品に関連する先物契約を実際に保持する場合があります。 バスケットまたは商品グループを追跡する資金も利用できます。 一部のETFは、金鉱会社などの特定の商品を生産する企業に投資しています。

代替投資ファンドは、平均的な投資家だけでなく、十分に資金を調達している人にも利用可能です。 ファンドはさまざまな投資目的のために開発されました。 資金の範囲と多様性は、アクセス可能な代替投資を提供します。