Vilka är de olika typerna av alternativa investeringsfonder?
Alternativa investeringsfonder är det snabbast växande segmentet inom den finansiella investeringsbranschen. Varupooler, hedgefonder och förvaltade terminer är den konventionella formen av dessa alternativa fonder. Fonder och Exchange Traded Funds (ETF) som fokuserar på alternativa investeringar är mer tillgängliga för den genomsnittliga investeraren. Råvaror, terminer och optioner betraktas som ett alternativ till de mer traditionella investeringarna i aktier och obligationer.
Många alternativa investeringsfonder innehåller råvarutillgångar. Varor är hårda tillgångar som handlas på global nivå. Vissa råvaror, som guld och olja, kan öka i värde när aktiemarknaden sjunker. Portföljdiversificering i tillgångar som inte är korrelerade med aktiemarknaden kan ge en säkring mot konjunkturnedgångar.
Portföljförvaltare fokuserar ofta en del av ett totalt konto på alternativa investeringsfonder. Denna process kallas tillgångsallokering och är en ekonomisk planeringsteknik som används av professionella fondförvaltare. Den enskilda investeraren kan ha begränsad tillgång till hedgefonder och råvarubassänger på grund av minimikrav på investeringar.
Fonder- och ETF-branscherna erbjuder ett urval av alternativa investeringsfonder som är utformade för att replikera hedgefonderna. Alternativa kategorier inkluderar ädelmetaller, valutor, korta aktiepositioner och många andra råvaror och finansiella derivat. Alternativa investeringsfonder i kategorin fondbolag har låga kapitalkrav jämfört med hedgefonder.
Många hedgefondförvaltare är aktivt involverade i förvaltningen av alternativa ETF och fonder. Aktiv förvaltning är ett viktigt inslag i många alternativa fonder eftersom terminer och optionskontrakt är tidskänsliga. Absolut avkastningstekniker används för att välja investeringstillgångar utifrån prestanda och hanteras vanligtvis aggressivt.
Alternativa fonder ger prestationsdata och ett prospekt som beskriver fondens förvaltning och aktiviteter. Varje fond har en särskild strategi och syfte för investeringen. Olika fonder kan vara inhemska eller internationella och kan inneha långa eller korta positioner i specifika tillgångar. Avkastning och utgifter för fondandelar bör beaktas tillsammans med prestationsdata för att fullt ut utvärdera potentialen för kapitalvinster.
Börshandlade fonder ger investerare ett sätt att etablera positioner i alternativa investeringsfonder. ETF: er finns i olika tillgångsslag. Valutor kan handlas på individuell basis eller som en kurv med valutor. Råvaruinvesteringar som energi, jordbruk och ädelmetaller finns i många olika former.
ETF: er som spårar enskilda råvaror som koppar, sojabönor eller eldningsolja kan faktiskt inneha varan eller futurekontraktet som är förknippat med varan. Det finns också medel som spårar efter en korg eller en grupp av varor. Vissa ETF: er investerar i företag som producerar en viss vara, till exempel guldgruvföretag.
Alternativa investeringsfonder finns tillgängliga för såväl den genomsnittliga investeraren som de välfinansierade. Fonder har utvecklats för en mängd olika investeringsmål. Omfånget och mångfalden på fonder ger tillgängliga alternativa investeringar.