Jakie są różne rodzaje alternatywnych funduszy inwestycyjnych?
Alternatywne fundusze inwestycyjne to najszybciej rozwijający się segment branży inwestycji finansowych. Pule towarów, fundusze hedgingowe i zarządzane kontrakty futures są konwencjonalną formą tych alternatywnych funduszy. Fundusze wspólnego inwestowania i giełdowe fundusze inwestycyjne (ETF), które koncentrują się na inwestycjach alternatywnych, są bardziej dostępne dla przeciętnego inwestora. Towary, kontrakty futures i opcje są uważane za alternatywę dla bardziej tradycyjnych inwestycji akcji i obligacji.
Wiele alternatywnych funduszy inwestycyjnych zawiera aktywa towarowe. Towary są twardymi aktywami, które są przedmiotem handlu w skali globalnej. Niektóre towary, takie jak złoto i ropa, mogą zyskać na wartości, gdy rynek akcji spada. Dywersyfikacja portfela aktywów, które nie są skorelowane z rynkiem akcji, może stanowić zabezpieczenie przed pogorszeniem koniunktury gospodarczej.
Zarządzający portfelami często koncentrują część całego rachunku na alternatywnych funduszach inwestycyjnych. Proces ten nazywany jest alokacją aktywów i jest techniką planowania finansowego stosowaną przez profesjonalnych zarządzających funduszami. Indywidualny inwestor może mieć ograniczony dostęp do funduszy hedgingowych i pul towarowych ze względu na minimalne wymagania inwestycyjne.
Branże funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF oferują wybór alternatywnych funduszy inwestycyjnych przeznaczonych do powielania funduszy hedgingowych. Alternatywne kategorie obejmują metale szlachetne, waluty, pozycje krótkich akcji oraz wiele innych towarów i pochodnych instrumentów finansowych. Alternatywne fundusze inwestycyjne w kategorii funduszy wspólnego inwestowania mają niskie wymagania kapitałowe w porównaniu do funduszy hedgingowych.
Wielu zarządzających funduszami hedgingowymi aktywnie uczestniczy w zarządzaniu alternatywnymi funduszami ETF i funduszami wspólnego inwestowania. Aktywne zarządzanie jest kluczowym elementem wielu alternatywnych funduszy, ponieważ kontrakty futures i opcje są wrażliwe na czas. Techniki inwestowania w ramach bezwzględnego zwrotu są wykorzystywane do wyboru aktywów inwestycyjnych na podstawie wyników i zazwyczaj są agresywnie zarządzane.
Alternatywne fundusze wspólnego inwestowania dostarczają dane dotyczące wyników oraz prospekt opisujący zarządzanie i działalność funduszu. Każdy fundusz ma określoną strategię i cel inwestycji. Różne fundusze mogą być krajowe lub międzynarodowe i mogą utrzymywać długie lub krótkie pozycje w określonych aktywach. Należy wziąć pod uwagę opłaty i wydatki z funduszy wspólnego inwestowania oraz dane dotyczące wyników, aby w pełni ocenić potencjał zysków kapitałowych.
Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego zapewniają inwestorom możliwość ustalenia pozycji w alternatywnych funduszach inwestycyjnych. Fundusze ETF są dostępne w różnych klasach aktywów. Waluty można handlować indywidualnie lub jako koszyk walut. Inwestycje w surowce, takie jak energia, rolnictwo i metale szlachetne są dostępne w wielu różnych formach.
Fundusze ETF, które śledzą poszczególne towary, takie jak miedź, soja lub olej opałowy, mogą faktycznie utrzymywać towar lub kontrakt futures związany z tym towarem. Dostępne są również fundusze śledzące koszyk lub grupę towarów. Niektóre fundusze ETF inwestują w firmy produkujące określony towar, takie jak spółki wydobywające złoto.
Alternatywne fundusze inwestycyjne są dostępne zarówno dla przeciętnego inwestora, jak i dobrze finansowanego. Fundusze zostały opracowane na różne cele inwestycyjne. Zakres i różnorodność funduszy zapewniają dostępne alternatywne inwestycje.