Wat zijn de verschillende soorten fondsbeheerkosten?

Mensen die aandelen van beleggingsfondsen en vergelijkbare soorten beleggingen kopen, moeten op jaarbasis fondsbeheerkosten betalen. Fondsbeheerkosten dekken het salaris van de fondsbeheerder die het fonds voorzit, en bedragen doorgaans ongeveer 1 procent van de beleggingen van elke aandeelhouder. De vergoedingen worden meestal gebundeld samen met andere administratieve kosten als onderdeel van de totale jaarlijkse kosten die bekend staan ​​als de kostenratio van het fonds. Onkostenratio's worden soms fondsbeheerkosten genoemd, hoewel de beheervergoeding slechts een deel van de kostenratio uitmaakt.

Beleggingsfondsen bestaan ​​uit verschillende effecten die namens de fondsbeheerder worden gekocht en verkocht. Elk fonds heeft een bepaalde strategie, zoals groei op de lange termijn of inkomsten op de korte termijn, en de fondsbeheerder moet effecten kopen die het fonds helpen zijn doelstellingen te bereiken. Fondsbeheerders zijn ervaren beleggingsprofessionals die proberen prijsbewegingen op de markt te voorspellen. De fondsbeheerder probeert bestaande effecten in het fonds te verkopen voor winst, en gebruikt de verkoopopbrengst om nieuwe effecten met korting te kopen. Om topfondsbeheerders aan te trekken, moeten beleggingsondernemingen hoge salarissen betalen, wat betekent dat de topfondsen vaak bovengemiddelde fondsbeheerkosten in rekening brengen.

Exchange Traded Funds (ETF's) zijn, net als beleggingsfondsen, een soort belegging die uit verschillende effecten bestaat. ETF's worden verhandeld als aandelen en volgen doorgaans een bepaalde aandelenindex. Een ETF houdt dezelfde effecten aan als de index die het volgt, wat betekent dat als het de Standard and Poor's 500 als index gebruikt, de ETF alleen aandelen bevat die zijn uitgegeven door bedrijven die op die index zijn genoteerd. Fondsbeheerders verwerken effectentransacties om ervoor te zorgen dat de belangen van het fonds in lijn blijven met de effecten die op de gerelateerde index staan, maar fondsbeheerders hebben geen beslissingsverantwoordelijkheid voor de aankoop van effecten. Dientengevolge zijn fondsbeheerkosten op ETF's lager dan op beleggingsfondsen vanwege de beperkte rol van de beheerder.

Administratieve kosten, samen met fondsbeheerkosten, die de kostenratio van het fonds vormen, omvatten marketing- en advertentiekosten. Elk fonds moet regelmatig een fondsprospectus opstellen waarin zijn belangen worden beschreven, en administratieve kosten dekken de productie en distributie van alle fondsgerelateerde literatuur. Kosten in verband met dividenduitkeringen en correspondentie met aandeelhouders maken ook deel uit van de kostenratio. Beleggers kunnen zowel de beheerkosten van het fonds als de administratieve kosten van een fonds vermijden door een kortingsmakelaar te gebruiken om individuele aandelen en obligaties te kopen in plaats van aandelen van een fonds te kopen. Mensen die hun eigen effecten direct kopen, moeten hun beleggingen beheren, maar mensen met een brede kennis van de markt geven er vaak de voorkeur aan hun eigen vermogen te beheren in plaats van dat ze fondsen betalen.