Quali sono i diversi tipi di commissioni di gestione dei fondi?

Le persone che acquistano quote di fondi comuni di investimento e simili tipi di investimenti devono pagare commissioni di gestione del fondo su base annuale. Le commissioni di gestione del fondo coprono lo stipendio del gestore del fondo che presiede il fondo e in genere ammontano a circa l'1 percento delle partecipazioni agli investimenti di ciascun azionista. Le commissioni sono generalmente raggruppate insieme ad altre commissioni amministrative come parte della commissione annuale complessiva nota come rapporto di spesa del fondo. I rapporti di spesa sono talvolta indicati come commissioni di gestione del fondo, anche se la commissione di gestione è solo una parte del rapporto di spesa.

I fondi comuni di investimento sono composti da una varietà di titoli diversi acquistati e venduti per conto del gestore del fondo. Ogni fondo ha una strategia dichiarata, come la crescita a lungo termine o il reddito a breve termine, e il gestore del fondo deve acquistare titoli che aiutino il fondo a raggiungere i suoi obiettivi. I gestori di fondi sono professionisti degli investimenti esperti che tentano di prevedere i movimenti dei prezzi sul mercato. Il gestore del fondo tenta di vendere a fini di lucro i titoli esistenti detenuti nel fondo e utilizza i proventi della vendita per acquistare nuovi titoli con uno sconto. Al fine di attirare i migliori gestori di fondi, le imprese di investimento devono pagare alti salari, il che significa che i migliori fondi spesso addebitano commissioni di gestione del fondo superiori alla media.

I Exchange Traded Funds (ETF), come i fondi comuni di investimento, sono un tipo di investimento composto da una varietà di titoli. Gli ETF sono negoziati come titoli e generalmente seguono un determinato indice azionario. Un ETF detiene gli stessi titoli dell'indice che traccia, il che significa che se utilizza l'indice Standard e Poor's 500 come indice, l'ETF contiene solo azioni emesse da società quotate su tale indice. I gestori di fondi elaborano le negoziazioni di titoli per garantire che le partecipazioni del fondo rimangano in linea con i titoli elencati nel relativo indice, ma i gestori di fondi non hanno alcuna responsabilità decisionale in merito agli acquisti di titoli. Di conseguenza, le commissioni di gestione del fondo sugli ETF sono inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento a causa del ruolo limitato del gestore.

Le commissioni amministrative, insieme alle commissioni di gestione del fondo, che formano il coefficiente di spesa del fondo comprendono i costi di marketing e pubblicità. Ogni fondo deve produrre regolarmente un prospetto del fondo che dettaglia le sue partecipazioni e le spese amministrative coprono la produzione e la distribuzione di tutta la letteratura relativa ai fondi. Anche i costi relativi alla distribuzione di dividendi e la corrispondenza con gli azionisti fanno parte del rapporto spese. Gli investitori possono evitare sia le commissioni di gestione del fondo sia i costi amministrativi della proprietà di un fondo utilizzando un broker di sconto per acquistare singoli titoli e obbligazioni anziché acquistare azioni di un fondo. Le persone che acquistano direttamente i propri titoli devono gestire i propri investimenti, ma le persone con una vasta conoscenza del mercato spesso preferiscono gestire i propri beni piuttosto che pagare le commissioni del fondo.