Vilka är de olika typerna av fondhanteringsavgifter?

Människor som köper andelar i fonder och liknande typer av investeringar måste betala fondförvaltningsavgifter på årsbasis. Fondförvaltningsavgifterna täcker lönen till fondförvaltaren som är ordförande över fonden och uppgår vanligtvis till cirka 1 procent av varje aktieägares investeringsinnehav. Avgifterna samlas vanligtvis tillsammans med andra administrativa avgifter som en del av den totala årliga avgiften som kallas fondens utgiftskvot. Kostnadsförhållanden benämns ibland fondhanteringsavgifter, även om förvaltningsavgiften bara är en del av kostnadskvoten.

Fonder består av en mängd olika värdepapper som köps och säljs på fondens vägnar av fondförvaltaren. Varje fond har en uttalad strategi, till exempel långsiktig tillväxt eller kortfristig inkomst, och fondförvaltaren måste köpa värdepapper som hjälper fonden att uppnå sina mål. Fondförvaltare är erfarna investerare som försöker förutsäga prisrörelser på marknaden. Fondförvaltaren försöker sälja befintliga värdepapper som innehas i fonden för vinst och använder försäljningsintäkterna för att köpa nya värdepapper till en rabatt. För att locka toppfondsförvaltare måste investeringsföretag betala höga löner, vilket innebär att toppfonderna ofta tar ut över genomsnittliga fondförvaltningsavgifter.

Börshandlade fonder (ETF) är, liksom fonder, en typ av investeringar som består av en mängd olika värdepapper. ETF: er handlas som aktier och spårar vanligtvis ett visst aktieindex. En ETF har samma värdepapper som indexet som den spårar, vilket innebär att om den använder Standard och Poor's 500 som ett index, innehåller ETF endast aktier emitterade av företag noterade på det indexet. Fondförvaltare bearbetar värdepappershandel för att säkerställa att fondens innehav förblir i linje med de värdepapper som är noterade på det relaterade indexet, men fondförvaltarna har inget beslut om ansvar för värdepappersköp. Följaktligen är fondförvaltningsavgifterna på ETF: er lägre än på fonder på grund av chefens begränsade roll.

Administrativa avgifter, tillsammans med fondhanteringsavgifter, som utgör fondens utgiftskvot inkluderar marknadsföring och reklamkostnader. Varje fond måste regelbundet producera ett fondprospekt med sina innehav, och administrativa avgifter täcker produktion och distribution av all fondrelaterad litteratur. Kostnader relaterade till utdelningsutdelningar och korrespondens med aktieägarna ingår också i kostnadskvoten. Investerare kan undvika både fondförvaltningsavgifter och administrativa kostnader för att äga en fond genom att använda en rabattmäklare för att köpa enskilda aktier och obligationer snarare än att köpa andelar i en fond. Människor som köper sina egna värdepapper måste direkt hantera sina investeringar, men människor med bred kunskap om marknaden föredrar ofta att hantera sina egna tillgångar snarare än att betala fondavgifter.