Hva er de forskjellige typene av fondsforvaltningsgebyrer?

Folk som kjøper aksjer i aksjefond og lignende typer investeringer, må betale forvaltningsgebyr for fond på årlig basis. Forvaltningshonorarer for fond dekker lønnen til fondsforvalteren som styrer fondet, og utgjør typisk omtrent 1 prosent av hver aksjeeiers investeringsbeholdning. Gebyrene er vanligvis samlet sammen med andre administrasjonsgebyrer som en del av den samlede årlige kostnad som kalles fondets utgiftsforhold. Utgiftsforhold blir noen ganger referert til som fondsforvaltningshonorarer, selv om forvaltningshonoraret bare er en del av utgiftsforholdet.

Verdipapirfond består av en rekke forskjellige verdipapirer som kjøpes og selges på fondets vegne av fondsforvalteren. Hvert fond har en uttalt strategi, for eksempel langsiktig vekst eller kortsiktig inntekt, og fondsforvalteren må kjøpe verdipapirer som hjelper fondet med å nå sine mål. Fondsforvaltere er erfarne investeringsfagfolk som prøver å forutsi prisbevegelser i markedet. Fondsforvalteren prøver å selge eksisterende verdipapirer som er holdt i fondet for fortjeneste, og bruker salgsinntektene til å kjøpe nye verdipapirer til en rabatt. For å tiltrekke seg toppfondsforvaltere må investeringsselskaper betale høye lønninger, noe som betyr at de øverste fondene ofte krever over gjennomsnittet av forvaltningsgebyrene.

Exchange Traded Funds (ETF), som verdipapirfond, er en type investering som består av en rekke verdipapirer. ETF-er handles som aksjer, og sporer typisk en bestemt aksjeindeks. En ETF har de samme verdipapirene som indeksen som den sporer, noe som betyr at hvis den bruker Standard og Poor's 500 som en indeks, inneholder ETF bare aksjer utstedt av selskaper notert på den indeksen. Fondsforvaltere behandler verdipapirhandler for å sikre at fondets beholdning forblir i tråd med verdipapirene som er oppført på den tilhørende indeksen, men fondsforvaltere har ikke noe beslutningsansvar for verdipapirinnkjøp. Følgelig er fondsforvaltningshonorarer på ETF-er lavere enn på aksjefond på grunn av forvalterens begrensede rolle.

Administrasjonsgebyrer, sammen med forvaltningsgebyrer for fond, som utgjør fondets utgiftsforhold, inkluderer markedsføring og annonseringskostnader. Hvert fond må regelmessig produsere et fondsprospekt med detaljer om eierandeler, og administrasjonsgebyr dekker produksjon og distribusjon av all fondsrelatert litteratur. Kostnader relatert til utbytteutdeling og korrespondanse med aksjonærene er også en del av utgiftsgraden. Investorer kan unngå både forvaltningshonorarer og administrasjonskostnader ved å eie et fond ved å bruke en rabattmegler til å kjøpe enkeltaksjer og obligasjoner i stedet for å kjøpe andeler i et fond. Mennesker som kjøper egne verdipapirer direkte må styre investeringene sine, men folk med bred kunnskap om markedet foretrekker ofte å forvalte sine egne eiendeler fremfor å betale fondsavgift.