Was sind die verschiedenen Arten von Fondsverwaltungsgebühren?

Personen, die Anteile an Investmentfonds und ähnliche Arten von Anlagen kaufen, müssen jährlich Fondsverwaltungsgebühren entrichten. Die Fondsverwaltungsgebühren decken das Gehalt des Fondsmanagers ab, der den Fonds leitet, und betragen in der Regel etwa 1 Prozent des Anlagebestands eines jeden Anteilinhabers. Die Gebühren werden normalerweise zusammen mit anderen Verwaltungsgebühren als Teil der jährlichen Gesamtgebühr gebündelt, die als Aufwandsquote des Fonds bezeichnet wird. Aufwandsquoten werden manchmal als Fondsverwaltungsgebühren bezeichnet, obwohl die Verwaltungsgebühr nur einen Teil der Aufwandsquote ausmacht.

Investmentfonds bestehen aus einer Vielzahl verschiedener Wertpapiere, die vom Fondsmanager im Auftrag des Fonds gekauft und verkauft werden. Jeder Fonds hat eine festgelegte Strategie, wie zum Beispiel langfristiges Wachstum oder kurzfristiges Einkommen, und der Fondsmanager muss Wertpapiere kaufen, die dem Fonds helfen, seine Ziele zu erreichen. Fondsmanager sind erfahrene Anlagefachleute, die versuchen, Preisbewegungen am Markt vorherzusagen. Der Fondsmanager versucht, bestehende im Fonds gehaltene Wertpapiere gewinnbringend zu verkaufen und verwendet den Verkaufserlös, um neue Wertpapiere mit einem Abschlag zu kaufen. Um Top-Fondsmanager anzuziehen, müssen Wertpapierfirmen hohe Gehälter zahlen, was bedeutet, dass die Top-Fonds häufig überdurchschnittliche Fondsverwaltungsgebühren erheben.

Exchange Traded Funds (ETFs) sind wie Investmentfonds eine Art von Anlage, die aus einer Vielzahl von Wertpapieren besteht. ETFs werden wie Aktien gehandelt und bilden in der Regel einen bestimmten Aktienindex ab. Ein ETF hält dieselben Wertpapiere wie der Index, den er bildet. Wenn er den Standard and Poor's 500 als Index verwendet, enthält der ETF nur Aktien von Unternehmen, die in diesem Index aufgeführt sind. Fondsmanager wickeln Wertpapiergeschäfte ab, um sicherzustellen, dass die Bestände des Fonds mit den im betreffenden Index aufgeführten Wertpapieren in Einklang stehen. Fondsmanager haben jedoch keine Entscheidungsbefugnis über Wertpapierkäufe. Infolgedessen sind die Fondsverwaltungsgebühren für ETFs aufgrund der eingeschränkten Rolle des Managers niedriger als für Investmentfonds.

Zu den Verwaltungsgebühren zählen neben den Fondsverwaltungsgebühren, die die Kostenquote des Fonds bilden, auch die Marketing- und Werbekosten. Jeder Fonds muss regelmäßig einen Fondsprospekt mit Angaben zu seinen Beständen erstellen. Die Verwaltungsgebühren decken die Erstellung und den Vertrieb sämtlicher fondsrelevanter Literatur ab. Kosten im Zusammenhang mit Dividendenausschüttungen und Korrespondenz mit Aktionären sind ebenfalls Teil der Aufwandsquote. Anleger können sowohl die Fondsverwaltungsgebühren als auch die Verwaltungskosten für den Besitz eines Fonds vermeiden, indem sie einen Discount-Broker verwenden, um einzelne Aktien und Anleihen zu kaufen, anstatt Anteile eines Fonds zu kaufen. Leute, die ihre eigenen Wertpapiere direkt kaufen, müssen ihre Anlagen verwalten, aber Leute mit umfassenden Kenntnissen des Marktes ziehen es oft vor, ihr eigenes Vermögen zu verwalten, anstatt Fondsgebühren zu zahlen.