Hvad er de forskellige typer fondsstyringsgebyrer?

Mennesker, der køber aktier i gensidige fonde og lignende typer investeringer, skal betale fondsstyringsgebyrer på årsbasis. Fundforvaltningsgebyrer dækker lønnen for fondsforvalteren, der præsenterer fonden, og udgør typisk ca. 1 procent af hver aktionærs investeringsbesiddelse. Gebyrerne samles normalt sammen med andre administrative gebyrer som en del af den samlede årlige gebyr, der er kendt som fondens udgiftsforhold. Udgiftsforhold kaldes undertiden fondsstyringsgebyrer, selvom styringsgebyret kun er en del af udgiftsforholdet.

gensidige fonde består af en række forskellige værdipapirer, der købes og sælges på fondens vegne af fondschefen. Hver fond har en erklæret strategi, såsom langsigtet vækst eller kortvarig indkomst, og fondsforvalteren skal købe værdipapirer, der hjælper fonden med at nå sine mål. Fundforvaltere er erfarne investeringsfolk, der forsøger at forudsige prisbevægelser på markedet. Fondsforvalteren attempTS til at sælge eksisterende værdipapirer, der afholdes i fonden for fortjeneste, og bruger salgsprovenuet til at købe nye værdipapirer til en rabat. For at tiltrække topfondsforvaltere skal investeringsselskaber betale høje lønninger, hvilket betyder, at de øverste fonde ofte opkræver over gennemsnittet af fondsforvaltningsgebyrer.

Udvekslingshandlede fonde (ETF'er), som gensidige fonde, er en type investering bestående af en række værdipapirer. ETF'er handles som aktier og sporer typisk et bestemt aktieindeks. En ETF har de samme værdipapirer som det indeks, som det sporer, hvilket betyder, at hvis det bruger standarden og Poor's 500 som et indeks, indeholder ETF kun aktier, der er udstedt af virksomheder, der er anført på dette indeks. Fundforvaltere Process Securities handler for at sikre, at fondens beholdninger forbliver i overensstemmelse med de værdipapirer, der er anført på det relaterede indeks, men fondsforvaltere har ikke noget beslutningsansvar i forhold til værdipapirkøb. Følgelig fond mAnagementsgebyrer på ETF'er er lavere end på gensidige fonde på grund af lederens begrænsede rolle.

Administrative gebyrer sammen med fondsforvaltningsgebyrer, der danner fondens omkostningsprocent, inkluderer markedsførings- og reklamekostninger. Hver fond skal regelmæssigt producere en fondsprospekt, der beskriver sine beholdninger, og administrative gebyrer dækker produktion og distribution af al fondsrelateret litteratur. Omkostninger relateret til udbyttefordelinger og korrespondance med aktionærerne er også en del af udgiftsforholdet. Investorer kan undgå både fondsforvaltningsgebyrer og administrationsomkostninger ved at eje en fond ved at bruge en rabatmægler til at købe individuelle aktier og obligationer i stedet for at købe aktier i en fond. Mennesker, der køber deres egne værdipapirer, er direkte nødt til at styre deres investeringer, men mennesker med bred viden om markedet foretrækker ofte at administrere deres egne aktiver i stedet for at betale fondsgebyrer.