Hvad er de forskellige typer af administrationsgebyrer?

Mennesker, der køber andele i gensidige fonde og lignende typer investeringer, skal betale fondsadministrationsgebyrer på årsbasis. Fondforvaltningsgebyrer dækker lønnen for den fondsforvalter, der præsenterer for fonden, og udgør typisk ca. 1 procent af hver aktionærs investeringsbeholdning. Gebyrerne samles normalt sammen med andre administrationsgebyrer som en del af det samlede årlige gebyr, der kaldes fondens omkostningsprocent. Udgiftsforhold kaldes undertiden fondsadministrationsgebyrer, selvom administrationsgebyret kun er en del af omkostningsprocenten.

Gensidige fonde består af en række forskellige værdipapirer, der købes og sælges på afdelingens vegne af fondsforvalteren. Hver afdeling har en angivet strategi, såsom langsigtet vækst eller kortvarig indkomst, og fondsforvalteren skal købe værdipapirer, der hjælper fonden med at nå sine mål. Fondsforvaltere er erfarne investeringsfolk, der forsøger at forudsige prisbevægelser i markedet. Afdelingslederen forsøger at sælge eksisterende værdipapirer i fonden med fortjeneste og bruger salgsprovenuet til at købe nye værdipapirer til en rabat. For at tiltrække topfondsforvaltere skal investeringsselskaber betale høje lønninger, hvilket betyder, at de øverste fonde ofte opkræver over gennemsnitlige fondsadministrationsgebyrer.

Exchange Traded Funds (ETF'er) er ligesom gensidige fonde en type investering, der består af en række værdipapirer. ETF'er handles som aktier og sporer typisk et bestemt aktieindeks. En ETF har de samme værdipapirer som det indeks, som den sporer, hvilket betyder, at hvis den bruger Standard og Poor's 500 som et indeks, indeholder ETF kun aktier udstedt af selskaber, der er noteret på det indeks. Afdelingsforvaltere behandler værdipapirhandler for at sikre, at afdelingens beholdninger forbliver på linje med de værdipapirer, der er anført på det tilhørende indeks, men fondsforvaltere har ikke noget ansvar for beslutningstagning i forbindelse med køb af værdipapirer. Følgelig er fondsadministrationsgebyrer på ETF'er lavere end på gensidige fonde på grund af lederens begrænsede rolle.

Administrationsgebyrer sammen med fondsadministrationsgebyrer, der danner fondens omkostningsprocent, inkluderer markedsførings- og annonceringsomkostninger. Hver fond skal regelmæssigt udarbejde et fondsprospekt, der beskriver dets beholdning, og administrationsgebyrer dækker produktion og distribution af al fondsrelateret litteratur. Omkostninger relateret til udbytteuddeling og korrespondance med aktionærer er også en del af omkostningsprocenten. Investorer kan undgå både fondsadministrationsgebyrer og administrative omkostninger ved at eje en fond ved at bruge en rabatmægler til at købe individuelle aktier og obligationer snarere end at købe en fonds aktier. Mennesker, der køber deres egne værdipapirer, skal direkte styre deres investeringer, men folk med bred viden om markedet foretrækker ofte at forvalte deres egne aktiver frem for at betale fondsafgifter.