Jakie są różne rodzaje opłat za zarządzanie funduszami?

Osoby, które kupują akcje funduszy inwestycyjnych i podobne rodzaje inwestycji, muszą uiszczać opłaty za zarządzanie funduszami co roku. Opłaty za zarządzanie funduszem pokrywają wynagrodzenie zarządzającego funduszem, który przewodniczy funduszowi, i zazwyczaj wynoszą około 1 procent pakietów inwestycyjnych każdego akcjonariusza. Opłaty są zwykle łączone w pakiecie z innymi opłatami administracyjnymi jako część ogólnej opłaty rocznej zwanej wskaźnikiem kosztów funduszu. Wskaźniki kosztów są czasami określane jako opłaty za zarządzanie funduszami, nawet jeśli opłata za zarządzanie jest tylko jedną częścią wskaźnika kosztów.

Fundusze wspólnego inwestowania składają się z różnych papierów wartościowych kupowanych i sprzedawanych w imieniu funduszu przez zarządzającego funduszem. Każdy fundusz ma określoną strategię, taką jak długoterminowy wzrost lub dochód krótkoterminowy, a zarządzający funduszem musi kupić papiery wartościowe, które pomogą funduszowi osiągnąć jego cele. Zarządzający funduszami to doświadczeni specjaliści od inwestycji, którzy próbują przewidzieć ruchy cen na rynku. Zarządzający funduszem próbuje sprzedać istniejące papiery wartościowe przechowywane w funduszu dla zysku i wykorzystuje wpływy ze sprzedaży do zakupu nowych papierów wartościowych z dyskontem. Aby przyciągnąć najlepszych menedżerów funduszy, firmy inwestycyjne muszą płacić wysokie pensje, co oznacza, że ​​najlepsze fundusze często pobierają ponadprzeciętne opłaty za zarządzanie funduszami.

Wymienione fundusze inwestycyjne (ETF), podobnie jak fundusze wspólnego inwestowania, są rodzajem inwestycji złożonej z różnych papierów wartościowych. ETFy są przedmiotem obrotu jak akcje i zwykle śledzą konkretny indeks giełdowy. ETF posiada te same papiery wartościowe co indeks, który śledzi, co oznacza, że ​​jeśli stosuje Standard i Poor's 500 jako indeks, ETF zawiera tylko akcje wyemitowane przez spółki notowane na tym indeksie. Zarządzający funduszami przetwarzają transakcje papierami wartościowymi, aby upewnić się, że fundusze pozostają w zgodzie z papierami wartościowymi wymienionymi w powiązanym indeksie, ale zarządzający funduszami nie mają odpowiedzialności za podejmowanie decyzji dotyczących zakupu papierów wartościowych. W związku z tym opłaty za zarządzanie funduszami w funduszach ETF są niższe niż w przypadku funduszy wspólnego inwestowania ze względu na ograniczoną rolę zarządzającego.

Opłaty administracyjne, wraz z opłatami za zarządzanie funduszem, które tworzą wskaźnik kosztów funduszu, obejmują koszty marketingu i reklamy. Każdy fundusz musi regularnie sporządzać prospekt emisyjny funduszu szczegółowo opisujący jego udziały, a opłaty administracyjne pokrywają produkcję i dystrybucję całej literatury związanej z funduszami. Koszty związane z wypłatą dywidendy i korespondencją z akcjonariuszami są również częścią wskaźnika kosztów. Inwestorzy mogą uniknąć zarówno opłat za zarządzanie funduszem, jak i kosztów administracyjnych związanych z posiadaniem funduszu, wykorzystując brokera dyskontowego do kupowania poszczególnych akcji i obligacji zamiast kupować akcje funduszu. Ludzie, którzy kupują własne papiery wartościowe, muszą bezpośrednio zarządzać swoimi inwestycjami, ale osoby o szerokiej wiedzy o rynku często wolą zarządzać własnymi aktywami niż płacić opłaty funduszowe.