Jakie są różne rodzaje opłat za zarządzanie funduszami?

Osoby, które kupują akcje funduszy inwestycyjnych i podobnych rodzajów inwestycji, muszą co roku płacić opłaty za zarządzanie funduszami. Opłaty za zarządzanie funduszami obejmują wynagrodzenie zarządzającego funduszem, który przewodniczy funduszowi, i zazwyczaj wynoszą około 1 procent udziałów inwestycyjnych każdego akcjonariusza. Opłaty są zwykle pakowane wraz z innymi opłatami administracyjnymi w ramach ogólnej rocznej opłaty znanej jako wskaźnik wydatków funduszu. Wskaźniki wydatków są czasami określane jako opłaty za zarządzanie funduszem, mimo że opłata za zarządzanie stanowi tylko jedną część współczynnika wydatków.

Fundusze inwestycyjne składają się z różnych papierów wartościowych, które są kupowane i sprzedawane w imieniu funduszu przez kierownika funduszu. Każdy fundusz ma określoną strategię, taką jak długoterminowy wzrost lub krótkoterminowe dochody, a zarządzający funduszem musi kupić papiery wartościowe, które pomagają funduszowi osiągnąć swoje cele. Menedżerowie funduszu to doświadczeni specjaliści inwestycyjni, którzy próbują przewidzieć ruchy cen na rynku. Kierownik funduszu staje sięTS w celu sprzedaży istniejących papierów wartościowych posiadanych w Funduszu dla zysku i wykorzystuje wpływy ze sprzedaży w celu zakupu nowych papierów wartościowych ze zniżką. Aby przyciągnąć najlepszych menedżerów funduszu firmy inwestycyjne muszą płacić wysokie wynagrodzenie, co oznacza, że ​​najwyższe fundusze często pobierają ponadprzeciętne opłaty za zarządzanie funduszem.

Fundusze giełdowe (ETFS), takie jak fundusze inwestycyjne, są rodzajem inwestycji składających się z różnych papierów wartościowych. ETF są handlowane jak akcje i zazwyczaj śledzą określony indeks giełdowy. ETF posiada te same papiery wartościowe, co indeks, który śledzi, co oznacza, że ​​jeśli używa standardowego i biednego 500 jako indeksu, ETF zawiera tylko akcje wydane przez spółki wymienione w tym indeksie. Menedżerowie funduszu przetwarzają transakcje papierów wartościowych, aby upewnić się, że udziały funduszu pozostają zgodne z papierami wartościowymi wymienionymi w indeksie powiązanym, ale kierownicy funduszu nie mają obowiązków podejmujących decyzje dotyczące zakupów papierów wartościowych. W związku z tym fundusz mOpłaty za zarządzanie ETF są niższe niż w przypadku funduszy inwestycyjnych ze względu na ograniczoną rolę menedżera.

Opłaty administracyjne

Wraz z opłatami za zarządzanie funduszami, które stanowią wskaźnik wydatków funduszu, obejmują koszty marketingu i reklamy. Każdy fundusz musi regularnie tworzyć prospekt funduszy opisujący jego udział, a opłaty administracyjne obejmują produkcję i dystrybucję całej literatury związanej z funduszem. Koszty związane z rozkładem dywidendy i korespondencją z akcjonariuszami są również częścią współczynnika wydatków. Inwestorzy mogą uniknąć zarówno opłat za zarządzanie funduszem, jak i kosztów administracyjnych posiadania funduszu za pomocą brokera rabatowego do zakupu poszczególnych akcji i obligacji, a nie kupowania akcji funduszu. Ludzie, którzy kupują własne papiery wartościowe, muszą bezpośrednio zarządzać swoimi inwestycjami, ale ludzie o szerokiej wiedzy na temat rynku często wolą zarządzanie własnymi aktywami niż opłat za fundusz płacący.