Jaké jsou různé typy poplatků za správu fondů?

Lidé, kteří nakupují akcie podílových fondů a podobné typy investic, musí platit poplatky za správu fondů ročně. Poplatky za správu fondu pokrývají plat správce fondu, který předsedá fondu, a obvykle dosahují přibližně 1 procenta investičních podílů každého akcionáře. Poplatky jsou obvykle spojeny s dalšími správními poplatky jako součást celkového ročního poplatku známého jako poměr nákladů fondu. Ukazatele výdajů se někdy označují jako poplatky za správu fondů, i když je poplatek za správu pouze jednou částí nákladů.

Podílové fondy se skládají z celé řady různých cenných papírů, které správce fondu nakupuje a prodává jménem fondu. Každý fond má stanovenou strategii, například dlouhodobý růst nebo krátkodobý příjem, a správce fondu musí koupit cenné papíry, které fondu pomáhají dosáhnout jeho cílů. Správci fondů jsou zkušenými investičními profesionály, kteří se pokoušejí předpovídat pohyby cen na trhu. Manažer fondu se pokusí prodat stávající cenné papíry držené ve fondu za účelem zisku a výtěžek použije k nákupu nových cenných papírů se slevou. Za účelem přilákání špičkových správců fondů musí investiční společnosti platit vysoké platy, což znamená, že nejvyšší fondy často účtují nad průměrné poplatky za správu fondů.

Fondy obchodované na burze (ETF), stejně jako podílové fondy, jsou typem investice složené z různých cenných papírů. S ETF se obchoduje jako s akciemi a obvykle sledují konkrétní akciový index. ETF je držitelem stejných cenných papírů jako index, který sleduje, což znamená, že pokud používá index Standard a Poor's 500 jako index, ETF obsahuje pouze akcie vydané společnostmi uvedenými na tomto indexu. Správci fondů zpracovávají obchody s cennými papíry, aby zajistily, že držba fondu zůstane v souladu s cennými papíry uvedenými v souvisejícím indexu, ale správci fondů nemají žádnou odpovědnost za rozhodování o nákupu cenných papírů. V důsledku toho jsou poplatky za správu fondů ETF nižší než za podílové fondy z důvodu omezené úlohy správce.

Administrativní poplatky spolu s poplatky za správu fondů, které tvoří poměr nákladů fondu, zahrnují marketingové a reklamní náklady. Každý fond musí pravidelně vypracovávat prospekt fondu, v němž podrobně uvádí své podíly, a správní poplatky pokrývají výrobu a distribuci veškeré literatury související s fondem. Náklady na výplatu dividend a korespondenci s akcionáři jsou také součástí nákladového poměru. Investoři se mohou vyhnout jak poplatkům za správu fondu, tak správním nákladům, které vlastní fond, tím, že místo nákupu akcií fondu použijí zprostředkovatele slev k nákupu jednotlivých akcií a dluhopisů. Lidé, kteří kupují své vlastní cenné papíry přímo, musí spravovat své investice, ale lidé se širokou znalostí trhu často raději spravují svá vlastní aktiva než platit poplatky za fond.