Wat zijn de verschillende soorten technische analyse-indicatoren?
Gemiddeld True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) en Relative Strength Index (RSI) zijn allemaal technische analyse-indicatoren. In tegenstelling tot fundamentele analyse, een vorm van beveiligingsanalyse die aankopen van aandelen afhankelijk maakt van de waarde en de financiële gezondheid van de onderliggende onderneming, richt technische analyse zich uitsluitend op de prijsbewegingen van de werkelijke voorraad. Technische analyse-indicatoren zijn formules die zijn afgeleid van marktgegevens, zoals aandelenkoersen en het volume aandelen dat gedurende een bepaalde periode wordt verkocht. Deze indicatoren worden gebruikt om sectorgebonden trends in prijsbewegingen, momentum en volatiliteit te identificeren.
ATR is een van de technische analyse-indicatoren die zijn ontwikkeld om de volatiliteit in de grondstoffenindustrie te berekenen. Volatiliteit is de maat voor de veranderingen in de prijs van een aandeel of grondstof in de loop van de tijd. Hoge volatiliteitswaarden geven aan dat prijzen vaak fluctueren en wijzen op een potentieel voor enorme verliezen of winsten op de korte termijn. In het algemeen worden potentiële beleggingen met volatiliteitsmetingen hoger dan die in vergelijkbare grondstoffen of de markt als geheel als riskant beschouwd.
Grondstoffen zijn producten of hulpbronnen die consumenten kopen op basis van prijs in plaats van merkidentificatie of productdifferentiatie. Olie, benzine, zilver en sinaasappelsap zijn voorbeelden van grondstoffen. Omdat grondstoffen prijsafhankelijk zijn, hebben prijswijzigingen als gevolg van oorlogen in olieregio's, stakingen van werknemers of natuurrampen die de gewasproductie schaden invloed op vraag of aanbod en veroorzaken ze wilde schommelingen in grondstoffenprijzen op de open markt.
De ATR is verantwoordelijk voor de volatiliteit in de grondstoffenindustrie door de hoogste van de hoge prijs van vandaag en de slotkoers van de vorige dag af te trekken van de laagste van de lage prijs van vandaag of de slotkoers van de vorige dag. Deze informatie wordt gedurende een periode van 14 dagen bijgehouden. Die cijfers worden vervolgens gemiddeld. Grondstoffen die hoger verkopen dan de ATR moeten worden verkocht, goederen die lager worden verkocht.
De CCI maakt deel uit van de groep van technische analyse-indicatoren die worden gebruikt om veranderingen in grondstoffen en voorraden te herkennen in cyclische industrieën waar vraag en aanbod van producten het hele jaar door variëren. Het vergelijkt het huidige prijsniveau met het gemiddelde prijsniveau over een bepaalde periode. Resultaten hoger dan industrie- of marktstandaarden suggereren dat grondstofprijzen boven hun gemiddelde verkopen; dit kan een piek in prijzen betekenen en ervoor zorgen dat handelaren verkopen. Negatieve of lagere cijfers geven aan dat de grondstofprijzen onder het gemiddelde verkopen, wat een koopkans of recessie in de sector kan suggereren.
RSI is een gebruikelijke technische analyse-indicator die het momentum van de verkoopprijs van een grondstof of een effect beoordeelt. Momentumhandelaren proberen aandelen of grondstoffen te kopen die in prijs stijgen en een groot aantal verkopers op de open markt hebben. Effecten met dalende prijzen en handelsvolume worden doorgaans verkocht door momentumbeleggers.
Handelaren gebruiken de RSI om overbought en doorverkochte goederen of aandelen te identificeren. Overgekocht geeft aan dat de marktprijzen momenteel te hoog zijn en waarschijnlijk op de korte termijn zullen dalen. Dit is meestal te wijten aan scherpe prijsstijgingen gedurende een korte periode. Oversold daarentegen geeft aan dat de prijs van een effect laag genoeg is om een rally aan te duiden.
Om de RSI te vinden, delen handelaren het aantal koerswinsten door het aantal neerwaartse koersbewegingen gedurende een bepaalde periode. Een RSI boven de 70 suggereert dat er meer kopers dan verkopers op de markt zijn en dat de aandelen of grondstoffen overbought zijn. Volgers van technische analyse-indicatoren verkopen meestal op deze informatie. Een RSI-berekening onder de 30 kan een teken zijn van oververkoop en handelaren ertoe aanzetten om te kopen.