Quali sono i diversi tipi di indicatori di analisi tecnica?
Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) e Relative Strength Index (RSI) sono tutti indicatori di analisi tecnica. A differenza dell'analisi fondamentale, una forma di analisi della sicurezza che rende gli acquisti di titoli dipendenti dal valore e dallo stato finanziario dell'attività sottostante, l'analisi tecnica si concentra esclusivamente sui movimenti di prezzo dello stock effettivo. Gli indicatori di analisi tecnica sono formule derivate da dati di mercato come il prezzo delle azioni e il volume delle azioni vendute in un determinato periodo di tempo. Questi indicatori sono utilizzati per identificare le tendenze legate all'industria in termini di movimenti dei prezzi, slancio e volatilità.
ATR è uno degli indicatori di analisi tecnica sviluppati per calcolare la volatilità nel settore delle materie prime. La volatilità è la misura delle variazioni del prezzo di un titolo o di una merce nel tempo. Valori elevati di volatilità indicano che i prezzi fluttuano spesso e mostrano il potenziale di enormi perdite o guadagni a breve termine. In generale, i potenziali investimenti con misurazioni della volatilità superiori a quelli in materie prime comparabili o nel mercato nel suo complesso sono considerati rischiosi.
Le merci sono prodotti o risorse che i consumatori acquistano in base al prezzo anziché all'identificazione del marchio o alla differenziazione del prodotto. Olio, benzina, argento e succo d'arancia sono esempi di materie prime. Poiché le materie prime dipendono dai prezzi, le variazioni dei prezzi dovute a guerre nei territori petroliferi, scioperi dei lavoratori o catastrofi naturali che danneggiano la produzione delle colture incidono sull'offerta o sulla domanda e causano oscillazioni selvagge dei prezzi delle materie prime sul mercato aperto.
L'ATR tiene conto della volatilità nel settore delle materie prime sottraendo il prezzo più alto tra il prezzo elevato del giorno corrente e il prezzo di chiusura del giorno precedente dal prezzo più basso del giorno corrente o il prezzo di chiusura del giorno precedente. Queste informazioni vengono monitorate per un periodo di 14 giorni. Tali cifre vengono quindi calcolate in media. Le merci che vendono più in alto dell'ATR devono essere vendute, quelle che vendono più in basso devono essere acquistate.
L'ICC fa parte del gruppo di indicatori di analisi tecnica utilizzati per riconoscere i cambiamenti delle materie prime e delle scorte nelle industrie cicliche in cui l'offerta e la domanda di prodotti variano durante l'anno. Confronta l'attuale livello dei prezzi con il livello medio dei prezzi per un determinato periodo di tempo. Risultati superiori agli standard di mercato o industriali suggeriscono che i prezzi delle materie prime stanno vendendo al di sopra delle loro medie; ciò può significare un picco dei prezzi e indurre gli operatori a vendere. Cifre negative o inferiori indicano che i prezzi delle materie prime stanno vendendo al di sotto della loro media, il che potrebbe suggerire un'opportunità di acquisto o una recessione del settore.
RSI è un indicatore di analisi tecnica comune che valuta lo slancio di un prodotto o il prezzo di vendita del titolo. I commercianti di momentum cercano di acquistare azioni o materie prime che stanno aumentando di prezzo e hanno un elevato volume di venditori sul mercato aperto. I titoli con prezzi in calo e volume degli scambi sono in genere venduti dagli investitori momentum.
I trader utilizzano l'RSI per identificare materie prime o titoli ipercomprati e ipervenduti. L'ipercomprato indica che i prezzi di mercato sono attualmente troppo elevati e che probabilmente diminuiranno a breve termine. Ciò è generalmente dovuto a forti anticipi di prezzo in un breve periodo di tempo. Oversold, d'altra parte, significa che il prezzo di un titolo è abbastanza basso da indicare un rally.
Per trovare l'RSI, i trader dividono il numero di aumenti di prezzo per il numero di movimenti di prezzi al ribasso in un determinato periodo di tempo. Un RSI superiore a 70 suggerisce che ci sono più acquirenti che venditori sul mercato e lo stock o il prodotto è stato ipercomprato. I follower degli indicatori di analisi tecnica di solito vendono su queste informazioni. Un calcolo RSI inferiore a 30 può essere la prova di un eccesso di vendite e spingere gli operatori ad acquistare.