Qual è il rapporto del Texas?

Il rapporto del Texas è una misura informale della forza di una banca, calcolata dividendo i prestiti problematici di una banca per il suo capitale. Il rapporto del Texas è stato sviluppato negli anni '80 dall'analista di RBC Capital Markets Gerard Cassidy come predittore della probabile performance bancaria durante la bolla immobiliare di quel tempo. Si è riscontrato che quando il rapporto è pari a 1,00 o superiore, la banca è in grave pericolo di fallimento.

Negli Stati Uniti, le banche sono fortemente regolamentate rispetto alla quantità di capitale che hanno in riserva e alla qualità dei prestiti che hanno emesso. Quando una banca fallisce, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) interviene, sequestra i suoi beni e provvede alla continuazione relativamente normale delle attività per prevenire il panico finanziario. La FDIC non rende pubblici i suoi calcoli, né annuncia le eventuali banche che rischiano di fallire. In assenza di tali informazioni dalla FDIC, i potenziali investitori possono utilizzare il rapporto Texas come linea guida abbastanza affidabile.

L'FDIC monitora attentamente e coerentemente le performance delle banche ed è consapevole del fatto che una banca potrebbe fallire molto prima che lo faccia effettivamente; tuttavia, per evitare di scatenare il panico, non condividerà tali dati sensibili. I potenziali investitori devono fare affidamento su dati disponibili al pubblico, come quelli utilizzati per calcolare il rapporto del Texas, i cui componenti sono prontamente disponibili dal bilancio di una banca. In particolare, le attività deteriorate utilizzate nel calcolo sono tutti i prestiti con un ritardo di oltre 90 giorni, oltre a tutti gli immobili posseduti (REO) a causa della preclusione, e il capitale è la somma delle riserve di patrimonio netto e perdite. A livello nazionale negli anni '80 e di nuovo negli anni '90 nel New England, il rapporto con il Texas era un indicatore affidabile delle banche in difficoltà.

Mentre il rapporto del Texas potrebbe essere una linea guida affidabile di quali banche sono potenziali fallimenti, non è un predittore garantito di fallimento. Le banche il cui rapporto con il Texas supera il limite di 1,00 sono spesso in grado di raccogliere capitali sufficienti per evitare il sequestro di FDIC. A volte investitori e clienti saggi possono riconoscere le banche che stanno cercando di ottenere capitali e utilizzarle come informazioni aggiuntive per prendere le loro decisioni di investimento. Ad esempio, le banche offriranno tassi altamente favorevoli nei certificati di deposito (CD), spesso fino a mezzo punto percentuale, o anche più, al di sopra dei tassi offerti dai suoi concorrenti. Poiché tali tassi non sono garantiti oltre la data di un sequestro FDIC, gli investitori prudenti potrebbero astenersi dall'acquistare tali CD quando le banche proponenti hanno un elevato rapporto tra Texas e Texas.

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