Qual é a proporção do Texas?
O índice do Texas é uma medida informal da força de um banco, calculada dividindo os empréstimos problemáticos de um banco por seu capital. O índice Texas foi desenvolvido na década de 1980 pelo analista do RBC Capital Markets, Gerard Cassidy, como preditor de provável desempenho bancário durante a bolha imobiliária da época. Verificou -se que, quando a proporção é igual a 1,00 ou superior, o banco está em perigo significativo de falha.
Nos Estados Unidos, os bancos são altamente regulamentados com relação à quantidade de capital que têm em reserva e a qualidade dos empréstimos que emitiram. Quando um banco falha, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) interrompe seus ativos e prevê a continuação relativamente normal dos negócios para evitar o pânico financeiro. O FDIC não torna o público seus cálculos, nem anuncia quais bancos, se houver, correm o risco de fracassar. Na ausência de tais informações do FDIC, os investidores em potencial podem usar a proporção do Texas como uma diretriz bastante confiável.
O FDIC com cuidado e consistência monitora as performances dos bancos e sabe que um banco pode falhar muito antes de realmente realmente acontecer; No entanto, para evitar precipitar um pânico, ele não compartilhará dados tão confidenciais. Os investidores em potencial devem confiar em dados publicamente disponíveis, como os usados para calcular a relação Texas, cujos componentes estão prontamente disponíveis no balanço de um banco. Especificamente, os ativos que não são de desempenho utilizados no cálculo são todos empréstimos que são mais de 90 dias de inadimplência, além de todos os imóveis (REO) devido à execução duma hipoteca, e o capital é a soma das reservas de ações e perdas. Em todo o país, na década de 1980, e novamente nos anos 90 na Nova Inglaterra, a proporção do Texas era um indicador confiável de bancos problemáticos.
Embora a relação Texas possa ser uma diretriz confiável, cuja bancos sejam falhas em potencial, não é um preditor garantido de falha. Bancos quemO índice E Texas diminui sobre a marca de 1,00 geralmente é capaz de aumentar o capital suficiente para evitar a convulsão do FDIC. Às vezes, investidores e clientes sábios podem reconhecer bancos que estão tentando aumentar o capital e usá -lo como informações adicionais na tomada de suas decisões de investimento. Por exemplo, os bancos oferecerão taxas altamente favoráveis em certificados de depósito (CDs), geralmente até meio ponto percentual, ou até mais, acima das taxas oferecidas por seus concorrentes. Como essas taxas não são garantidas além da data de uma apreensão do FDIC, os investidores prudentes podem se abster de comprar esses CDs quando os bancos da oferta têm uma alta relação do Texas.