Qual é a proporção do Texas?
O rácio do Texas é uma medida informal da força de um banco, calculada dividindo os empréstimos problemáticos de um banco por seu capital. A proporção do Texas foi desenvolvida na década de 1980 pelo analista da RBC Capital Markets, Gerard Cassidy, como um preditor do provável desempenho do banco durante a bolha imobiliária da época. Verificou-se que quando o índice é igual a 1,00 ou superior, o banco corre um risco significativo de falha.
Nos Estados Unidos, os bancos são altamente regulados em relação à quantidade de capital que têm em reserva e à qualidade dos empréstimos que emitiram. Quando um banco falha, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) intervém, apreende seus ativos e prevê a continuidade relativamente normal dos negócios para evitar pânico financeiro. O FDIC não torna públicos seus cálculos, nem anuncia quais bancos, se houver, estão em risco de falência. Na ausência de tais informações do FDIC, os investidores em potencial podem usar o índice do Texas como uma diretriz bastante confiável.
O FDIC monitora cuidadosa e consistentemente o desempenho dos bancos e está ciente de que um banco pode falir muito antes de realmente fazer; no entanto, para evitar o pânico, ele não compartilhará esses dados confidenciais. Os potenciais investidores devem confiar em dados publicamente disponíveis, como os usados para calcular a taxa do Texas, cujos componentes estão prontamente disponíveis no balanço de um banco. Especificamente, os ativos não produtivos utilizados no cálculo são todos os empréstimos com atraso superior a 90 dias, mais todos os bens imóveis (REO) devido à execução duma hipoteca, e o capital é a soma das reservas de patrimônio líquido. Em todo o país, nos anos 80, e novamente nos anos 90 na Nova Inglaterra, o índice do Texas era um indicador confiável de bancos em dificuldades.
Embora o índice do Texas possa ser uma diretriz confiável de quais bancos são possíveis falhas, não é um preditor garantido de falha. Os bancos cujo índice do Texas ultrapassa a marca de 1,00 frequentemente conseguem obter capital suficiente para evitar a apreensão do FDIC. Às vezes, investidores e clientes sábios podem reconhecer os bancos que estão tentando obter capital e usá-los como informações adicionais para tomar suas decisões de investimento. Por exemplo, os bancos oferecerão taxas altamente favoráveis em certificados de depósito (CD), geralmente até meio ponto percentual, ou até mais, acima das taxas oferecidas por seus concorrentes. Como essas taxas não são garantidas após a data da apreensão do FDIC, investidores prudentes podem se abster de comprar esses CDs quando os bancos que oferecem oferecem uma alta taxa do Texas.