Hvad er Texas Ratio?

Texas-forholdet er et uformelt mål på en banks styrke, beregnet ved at dividere en banks urolige lån med dens kapital. Texas-forholdet blev udviklet i 1980'erne af RBC Capital Markets-analytikeren Gerard Cassidy som en prediktor for den sandsynlige bankudvikling i den tids ejendomsboble. Det blev konstateret, at når forholdet er lig 1,00 eller større, er banken i betydelig fare for fiasko.

I USA er bankerne stærkt reguleret med hensyn til den mængde kapital, de har i reserve, og kvaliteten af ​​de lån, de har udstedt. Når en bank mislykkes, trænger Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ind, griber fat i dens aktiver og sørger for en relativt normal fortsættelse af forretningen for at forhindre finansiel panik. FDIC offentliggør ikke sine beregninger, og meddeler heller ikke, hvilke banker, hvis nogen, er i fare for fiasko. I mangel af sådanne oplysninger fra FDIC, kan potentielle investorer bruge Texas-forholdet som en ret pålidelig retningslinje.

FDIC overvåger omhyggeligt og konsekvent bankernes præstationer og er klar over, at en bank kan mislykkes længe, ​​før den faktisk gør det; for at undgå at udfælde en panik vil den imidlertid ikke dele så følsomme data. Potentielle investorer skal stole på offentligt tilgængelige data, såsom dem, der bruges til at beregne Texas-forholdet, hvis komponenter let er tilgængelige fra en banks balance. Specifikt er de ikke-udøvende aktiver, der bruges i beregningen, alle lån, der er over 90 dages forfald, plus alle ejendomme i fast ejendom (REO) på grund af afskærmning, og kapitalen er summen af ​​egenkapital- og tabsreserver. Landsdækkende i 1980'erne og igen i 1990'erne i New England var Texas-forholdet en pålidelig indikator for urolige banker.

Mens Texas-forholdet muligvis er en pålidelig retningslinje for, hvilke banker der er potentielle fiaskoer, er det ikke en garanteret forudsigelse af fiasko. Banker, hvis Texas-forhold glider over 1,00-mærket, er ofte i stand til at skaffe tilstrækkelig kapital til at undgå FDIC-beslaglæggelse. Visse investorer og kunder kan undertiden genkende banker, der forsøger at skaffe kapital, og bruge det som yderligere oplysninger til at tage deres investeringsbeslutninger. For eksempel vil bankerne tilbyde meget gunstige kurser i indskudsbeviser (CD'er), ofte så meget som et halvt procentpoint, eller endnu mere, over de satser, som konkurrenterne tilbyder. Da sådanne satser ikke er garanteret ud over datoen for en FDIC-beslaglæggelse, kan forsigtige investorer muligvis afstå fra at købe sådanne cd'er, når de tilbudende banker har et højt Texas-forhold.