テキサス比率とは何ですか？

テキサスの比率は、銀行の問題を抱えたローンをその資本で割ることによって計算される、銀行の強さの非公式の尺度です。 テキサスの比率は、RBCキャピタルマーケッツのアナリストであるジェラルドキャシディによって、1980年代に、当時の不動産バブルにおける銀行のパフォーマンスの可能性を予測するものとして開発されました。 比率が1.00以上の場合、銀行は重大な破綻の危険にさらされていることがわかりました。

米国では、銀行は準備している資本の量と発行したローンの質に関して厳しく規制されています。 銀行が破綻すると、連邦預金保険公社（FDIC）が介入し、資産を差し押さえ、金融パニックを防ぐために比較的通常の事業継続を提供します。 FDICは計算を公表せず、また、もしあれば、どの銀行が破綻の危険にさらされているかを公表しません。 FDICからそのような情報がない場合、潜在的な投資家はテキサス比率をかなり信頼できるガイドラインとして使用できます。

FDICは、銀行のパフォーマンスを慎重かつ一貫して監視し、銀行が実際に故障するずっと前に故障する可能性があることを認識しています。 ただし、パニックを引き起こさないようにするため、このような機密データは共有されません。 潜在的な投資家は、テキサスの比率の計算に使用されるデータなど、公的に利用可能なデータに依存しなければなりません。そのデータは、銀行のバランスシートから容易に入手できます。 具体的には、計算に使用される不良資産は、90日以上延滞しているすべてのローンと、差し押さえによる所有不動産（REO）であり、資本は資本準備金と損失準備金の合計です。 1980年代に全国的に、そして1990年代に再びニューイングランドで、テキサス比率は問題を抱えた銀行の信頼できる指標でした。

テキサス州の比率は、どの銀行が潜在的な破綻の可能性があるかについての信頼できるガイドラインかもしれませんが、破綻の保証された予測因子ではありません。 テキサスの比率が1.00を超えた銀行は、多くの場合、FDICの押収を回避するのに十分な資本を調達できます。 賢明な投資家や顧客は、時として資本を調達しようとしている銀行を認識し、それを投資判断の追加情報として使用できます。 たとえば、銀行は、多くの場合、競合他社が提供する金利よりも0.5パーセントポイント以上高い預金証書（CD）で非常に有利な金利を提供します。 FDICの押収日以降はそのようなレートは保証されないため、慎重な投資家は、提供銀行のテキサス比率が高い場合、そのようなCDの購入を控えるかもしれません。