Jaki jest współczynnik Teksasu?

Wskaźnik Teksasu jest nieformalną miarą siły banku, obliczonego przez podzielenie niepokojących pożyczek banku przez jego kapitał. Wskaźnik Teksasu został opracowany w latach 80. przez analityka RBC Capital Markets Gerard Cassidy jako predyktor prawdopodobnych wyników bankowych podczas bańki nieruchomości w tym czasie. Stwierdzono, że gdy stosunek wynosi 1,00 lub więcej, bank jest w znacznym niebezpieczeństwie awarii.

W Stanach Zjednoczonych banki są wysoce regulowane w odniesieniu do kwoty kapitału, jaki mają w rezerwie i jakość wydanych pożyczek. Gdy bank się nie powiedzie, federalna korporacja ubezpieczeń depozytowych (FDIC) wkracza, chwyta swoje aktywa i przewiduje stosunkowo normalną kontynuację działalności, aby zapobiec panice finansowej. FDIC nie upublicznia swoich obliczeń, ani nie ogłasza, które banki, jeśli w ogóle, grozi porażka. W przypadku braku takich informacji z FDIC potencjalni inwestorzy mogą wykorzystywać stosunek Teksasu jako dość wiarygodną wytyczną.

FDIC ostrożnie i konsekwentnie monitoruje występy banków i zdaje sobie sprawę, że bank może zawieść na długo przed tym; Jednak, aby uniknąć wytrącania paniki, nie będzie ona udostępniać tak wrażliwych danych. Potencjalni inwestorzy muszą polegać na danych publicznie dostępnych, takich jak te używane do obliczania wskaźnika Teksasu, których komponenty są łatwo dostępne w bilansie banku. W szczególności, aktywami niezwiązane z wynikiem stosowanym w obliczeniach są pożyczkami, które są ponad 90 dni, plus wszystkie posiadane przez nieruchomości (REO) z powodu wykluczenia, a kapitał jest sumą rezerw kapitałowych i strat. W całym kraju w latach 80. i ponownie w latach 90. w Nowej Anglii, wskaźnik Teksasu był wiarygodnym wskaźnikiem niespokojnych banków.

Chociaż współczynnik Teksasu może być wiarygodną wytyczną, w której banki są potencjalnymi awarią, nie jest to gwarantowany predyktor porażki. Banki, któreWspółczynnik E Teksas przesuwa się nad znakiem 1,00 często są w stanie zebrać wystarczający kapitał, aby uniknąć zajęcia FDIC. Mądrzy inwestorzy i klienci mogą czasem rozpoznać banki, które próbują zebrać kapitał i wykorzystać je jako dodatkowe informacje przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na przykład banki będą oferować wysoko korzystne stawki w certyfikatach depozytów (CDS), często nawet pół punktu procentowego, a nawet więcej, powyżej stawek oferowanych przez jego konkurentów. Ponieważ takie stawki nie są gwarantowane poza datą napadu FDIC, rozważni inwestorzy mogą powstrzymać się od zakupu takich płyt CD, gdy banki oferujące mają wysoki wskaźnik Teksasu.