Jaký je poměr Texasu?
Poměr Texasu je neformálním měřítkem síly banky, vypočteno vydělením problémových půjček banky podle kapitálu. Poměr Texasu byl vyvinut v 80. letech analytikem RBC Capital Markets Gerard Cassidy jako prediktor pravděpodobného bankovního výkonu během realitní bubliny té doby. Bylo zjištěno, že když se poměr rovná 1,00 nebo více, banka je ve významném nebezpečí selhání.
Ve Spojených státech jsou banky vysoce regulovány s ohledem na částku kapitálu, který mají v rezervě, a kvalitě půjček, které vydaly. Když banka selže, vstoupí Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC), zabaví své aktiva a stanoví relativně normální pokračování podnikání, aby se zabránilo finanční panice. FDIC nezveřejňuje své výpočty, ani neoznámí, které banky, pokud existují, jsou v nebezpečí selhání. Při absenci takových informací od FDIC mohou potenciální investoři použít poměr Texas jako poměrně spolehlivé pokyny.
FDIC pečlivě a důsledně monitoruje výkony bank a je si vědom toho, že banka může selhat dlouho předtím, než to skutečně udělá; Aby se však zabránilo srážení paniky, nebude sdílet taková citlivá data. Potenciální investoři se musí spoléhat na veřejně dostupné údaje, jako jsou například údaje použité pro výpočet poměru Texasu, jejichž komponenty jsou snadno dostupné z rozvahy banky. Konkrétně, nesplácející aktiva použitá při výpočtu jsou všechny půjčky, které jsou více než 90 dnů delikventní, plus veškerou nemovitost vlastněnou (REO) kvůli uzavření trhu a kapitál je součet kapitálových a ztrátových rezerv. Na celostátní úrovni v 80. letech a znovu v 90. letech v Nové Anglii byl poměr Texas spolehlivým ukazatelem problémových bank.
Zatímco poměr Texasu může být spolehlivým pokynem, které banky jsou potenciálními selháním, není to zaručený prediktor selhání. Banky WhosPoměr e Texasu sklouzne přes 1,00 značky, které jsou často schopny získat dostatečný kapitál, aby se zabránilo záchvatu FDIC. Moudří investoři a zákazníci mohou někdy rozpoznat banky, které se snaží získat kapitál, a použít je jako další informace při rozhodování o investicích. Například banky budou nabídnout vysoce příznivé sazby v vkladových certifikátech (CDS), často až půl procentního bodu, nebo dokonce více nad sazby nabízenými jeho konkurenty. Protože takové sazby nejsou zaručeny po datu záchvatu FDIC, mohou obezřetní investoři zdržet nákupu takových CD, pokud mají nabízené banky vysoký poměr Texasu.