Co je to poměr Texas?

Texasův poměr je neformální míra síly banky, vypočtená tak, že se banky, které se problémovými úvěry dělí, rozdělí jejím kapitálem. Texas ratio byl vyvinut v 80. letech analytikem RBC Capital Markets Gerard Cassidy jako prediktor pravděpodobného výkonu banky v té době na realitních bublinách. Bylo zjištěno, že pokud je poměr roven 1,00 nebo vyšší, je banka ve významném nebezpečí selhání.

Ve Spojených státech jsou banky vysoce regulovány s ohledem na výši kapitálu, který mají v rezervě, a na kvalitu poskytnutých půjček. V případě selhání banky vstoupí Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC), zabaví její aktiva a zajistí relativně normální pokračování podnikání, aby se zabránilo finanční panice. FDIC nezveřejňuje své výpočty ani nezveřejňuje, které banky, pokud existují, jsou ohroženy selháním. Pokud takové informace od FDIC takové informace neexistují, mohou potenciální investoři použít poměr Texasu jako poměrně spolehlivou směrnici.

FDIC pečlivě a důsledně monitoruje výkony bank a je si vědom toho, že banka by mohla selhat dlouho předtím, než skutečně dojde; avšak aby nedošlo k vyvolání paniky, nebude taková citlivá data sdílet. Potenciální investoři se musí spoléhat na veřejně dostupná data, jako jsou například ta, která se používají k výpočtu indexu Texas, jejichž složky jsou snadno dostupné z rozvahy banky. Konkrétně se jedná o všechna nesplácená aktiva použitá při výpočtu všechny půjčky, které jsou delikventní za více než 90 dní, plus veškerá nemovitost ve vlastnictví (REO) z důvodu uzavření trhu a kapitál je součtem rezerv na vlastní kapitál a ztrátu. Celonárodní v 80. letech a znovu v 90. letech v Nové Anglii byl poměr Texasu spolehlivým ukazatelem problémových bank.

Zatímco poměr Texas může být spolehlivým vodítkem, u kterých bank jsou potenciální selhání, není to zaručený prediktor selhání. Banky, jejichž poměr Texas sklouzne nad značku 1,00, jsou často schopny získat dostatečný kapitál, aby se zabránilo zabavení FDIC. Moudří investoři a zákazníci mohou někdy rozpoznat banky, které se snaží získat kapitál, a použít je jako doplňující informace při rozhodování o investicích. Například banky nabídnou vysoce příznivé sazby u vkladových certifikátů (CD), často až o půl procentního bodu nebo dokonce více, než sazby nabízené svými konkurenty. Protože takové sazby nejsou zaručeny po datu zabavení FDIC, obezřetní investoři by se mohli zdržet nákupu takových CD, pokud nabídkové banky mají vysoký poměr Texas.