Wat is de Texas -verhouding?
De Texas -ratio is een informele maatregel voor de sterkte van een bank, berekend door de onrustige leningen van een bank te delen door haar kapitaal. Texas Ratio werd in de jaren tachtig ontwikkeld door RBC Capital Markets -analist Gerard Cassidy als een voorspeller van waarschijnlijke bankprestaties tijdens de onroerendgoedbel van die tijd. Het bleek dat wanneer de verhouding gelijk is aan 1,00 of hoger, de bank aanzienlijk in faalgevaar loopt.
In de Verenigde Staten zijn banken sterk gereguleerd met betrekking tot de hoeveelheid kapitaal die ze hebben in reserve en de kwaliteit van de leningen die ze hebben verstrekt. Wanneer een bank faalt, stappen de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in, grijpt zijn activa en voorziet in de relatief normale voortzetting van het bedrijfsleven om financiële paniek te voorkomen. De FDIC maakt haar berekeningen niet openbaar, noch kondigt het aan welke banken, indien van toepassing, falen in gevaar lopen. Bij afwezigheid van dergelijke informatie van de FDIC kunnen potentiële beleggers de Texas -ratio gebruiken als een vrij betrouwbare richtlijn.
De FDIC bewaakt zorgvuldig en consistent de uitvoeringen van banken en is zich ervan bewust dat een bank kan falen lang voordat het daadwerkelijk doet; Om te voorkomen dat het een paniek neerslaat, zal dit echter geen dergelijke gevoelige gegevens delen. Potentiële beleggers moeten vertrouwen op openbaar beschikbare gegevens, zoals die die worden gebruikt om de Texas-ratio te berekenen, waarvan de componenten direct verkrijgbaar zijn bij de balans van een bank. In het bijzonder zijn de niet-presterende activa die in de berekening worden gebruikt, allemaal leningen die meer dan 90 dagen delinquent zijn, plus alle onroerendgoedbezit (REO) als gevolg van afscherming, en het kapitaal is de som van aandelen- en verliesreserves. Landelijk in de jaren tachtig, en opnieuw in de jaren 1990 in New England, was de Texas -ratio een betrouwbare indicator van onrustige banken.
Hoewel de Texas -ratio een betrouwbare richtlijn kan zijn waarvan banken potentiële mislukkingen zijn, is het geen gegarandeerde voorspeller van falen. Banken wieE Texas -ratio glijdt over het 1,00 -punt, kunnen vaak voldoende kapitaal aantrekken om FDIC -aanval te voorkomen. Wijze beleggers en klanten kunnen soms banken erkennen die proberen kapitaal aan te trekken en dat gebruiken als aanvullende informatie bij het nemen van hun investeringsbeslissingen. Banken bieden bijvoorbeeld zeer gunstige tarieven in depositocertificaten (CDS), vaak maar liefst een half procentpunt, of zelfs meer, boven de tarieven die zijn aangeboden door haar concurrenten. Omdat dergelijke tarieven niet worden gegarandeerd na de datum van een FDIC -aanval, kunnen voorzichtige beleggers niet voorkomen dat dergelijke CD's worden gekocht wanneer de aanbiedingsbanken een hoge Texas -ratio hebben.