Vad är Texas -förhållandet?

Texas -förhållandet är ett informellt mått på en banks styrka, beräknat genom att dela en banks oroliga lån efter kapitalet. Texas -förhållandet utvecklades på 1980 -talet av RBC Capital Markets analytiker Gerard Cassidy som en prediktor för troliga bankprestanda under fastighetsbubblan på den tiden. Det konstaterades att när förhållandet är lika med 1,00 eller högre, är banken i betydande fara för misslyckande.

I USA är bankerna starkt reglerade med avseende på mängden kapital de har i reserv och kvaliteten på de lån de har utfärdat. När en bank misslyckas, går Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in, tar tag i sina tillgångar och föreskriver en relativt normal fortsättning av verksamheten för att förhindra ekonomisk panik. FDIC offentliggör inte sina beräkningar, och den tillkännager inte heller vilka banker, om några, riskerar att misslyckas. I avsaknad av sådan information från FDIC kan potentiella investerare använda Texas -kvoten som en ganska tillförlitlig riktlinje.

FDIC övervakar noggrant och konsekvent bankernas föreställningar och är medveten om att en bank kan misslyckas långt innan den faktiskt gör det; För att undvika att utfälla en panik kommer den emellertid inte att dela sådana känsliga data. Potentiella investerare måste förlita sig på offentligt tillgängliga data, till exempel de som används för att beräkna Texas-förhållandet, vars komponenter är lätt tillgängliga från en banks balansräkning. Specifikt är de icke-prestanda som används i beräkningen alla lån som är mer än 90 dagar kriminella, plus alla fastighetsägda (REO) på grund av avskärmning, och kapitalet är summan av kapital- och förlustreserver. Landsomfattande på 1980 -talet, och återigen på 1990 -talet i New England, var Texas -förhållandet en pålitlig indikator på oroliga banker.

Medan Texas -förhållandet kan vara en pålitlig riktlinje för vilka banker som är potentiella misslyckanden, är det inte en garanterad förutsägare för misslyckande. Banker vemE Texas -förhållandet glider över 1,00 -märket kan ofta samla in tillräckligt med kapital för att undvika FDIC -anfall. Kloka investerare och kunder kan ibland känna igen banker som försöker skaffa kapital och använda det som ytterligare information för att fatta sina investeringsbeslut. Till exempel kommer banker att erbjuda mycket gynnsamma priser i insättningscertifikat (CD), ofta så mycket som en halv procentenhet, eller ännu mer, över de priser som erbjuds av sina konkurrenter. Eftersom sådana priser inte garanteras utöver datumet för ett FDIC -anfall, kan försiktiga investerare avstå från att köpa sådana CD -skivor när erbjudande banker har ett högt Texas -förhållande.

ANDRA SPRÅK

Hjälpte den här artikeln dig? Tack för feedbacken Tack för feedbacken

Hur kan vi hjälpa? Hur kan vi hjälpa?