Vad är Texas Ratio?

Texas-kvoten är ett informellt mått på en banks styrka, beräknat genom att dela en banks oroliga lån med sitt kapital. Texas ratio utvecklades på 1980-talet av RBC Capital Markets-analytikern Gerard Cassidy som en förutsägare för troligt bankresultat under den tidens fastighetsbubbla. Det visade sig att när förhållandet är lika med 1,00 eller högre, är banken i betydande risk för misslyckande.

I USA är bankerna starkt reglerade med avseende på det kapitalmängd de har i reserv och kvaliteten på de lån de har utfärdat. När en bank misslyckas, kommer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in, gripa sina tillgångar och tillhandahålla en relativt normal fortsatt verksamhet för att förhindra finansiell panik. FDIC offentliggör inte sina beräkningar och tillkännager inte heller vilka banker, om några, som riskerar att misslyckas. I avsaknad av sådan information från FDIC kan potentiella investerare använda Texas-förhållandet som en ganska tillförlitlig riktlinje.

FDIC övervakar noggrant och konsekvent bankernas prestationer och är medveten om att en bank kan misslyckas länge innan den faktiskt gör det; men för att undvika att paniken faller ut delar den inte så känsliga data. Potentiella investerare måste förlita sig på offentligt tillgängliga data, till exempel de som används för att beräkna Texas-kvoten, vars komponenter är lätt tillgängliga från en banks balansräkning. Specifikt är de icke-fungerande tillgångarna som används i beräkningen alla lån som är mer än 90 dagar kriminella, plus alla fastighetsägda (REO) på grund av avskärmning, och kapitalet är summan av kapital och förlustreserver. Nationellt på 1980-talet och igen på 1990-talet i New England var Texas-förhållandet en pålitlig indikator på oroliga banker.

Medan Texas-förhållandet kan vara en pålitlig riktlinje för vilka banker som är potentiella misslyckanden, är det inte en garanterad förutsägare för misslyckande. Banker vars Texas-andel sjunker över 1,00-märket kan ofta skaffa tillräckligt med kapital för att undvika beslag av FDIC. Kloka investerare och kunder kan ibland känna igen banker som försöker samla in kapital och använda det som ytterligare information när de fattar sina investeringsbeslut. Till exempel kommer banker att erbjuda mycket gynnsamma räntor i insättningscertifikat (CD-skivor), ofta så mycket som en halv procentenhet, eller ännu mer, över de priser som erbjuds av sina konkurrenter. Eftersom sådana kurser inte garanteras efter dagen för ett FDIC-beslag, kan försiktiga investerare avstå från att köpa sådana CD-skivor när de erbjudande bankerna har en hög Texas-kvot.