Hva er Texas Ratio?

Texas-forholdet er et uformelt mål på en banks styrke, beregnet ved å dele en banks urolige lån med kapitalen. Texas ratio ble utviklet på 1980-tallet av RBC Capital Markets-analytikeren Gerard Cassidy som en prediktor for sannsynlig bankutvikling under den tidens eiendomsboble. Det ble funnet at når forholdet tilsvarer 1,00 eller høyere, er banken i betydelig fare for å mislykkes.

I USA er bankene sterkt regulerte med hensyn til mengden kapital de har i reserve og kvaliteten på lånene de har gitt. Når en bank mislykkes, trer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) inn, griper inn eiendelene og sørger for en relativt normal videreføring av virksomheten for å forhindre finansiell panikk. FDIC offentliggjør ikke sine beregninger, og kunngjør heller ikke hvilke banker, om noen, som er i fare for å mislykkes. I mangel av slik informasjon fra FDIC, kan potensielle investorer bruke Texas-forholdet som en ganske pålitelig retningslinje.

FDIC overvåker nøye og konsekvent bankenes prestasjoner, og er klar over at en bank kan mislykkes lenge før den faktisk gjør det; for å unngå å få en panikk, vil den imidlertid ikke dele så sensitive data. Potensielle investorer må stole på offentlig tilgjengelige data, for eksempel de som brukes til å beregne Texas-forholdet, hvis komponenter er lett tilgjengelig fra bankens balanse. Spesifikt er de ikke-utførende eiendelene som brukes i beregningen alle lån som er mer enn 90 dager kriminelle, pluss all fast eiendom eid (REO) på grunn av utestenging, og kapitalen er summen av egenkapital- og tapsreservene. Landsdekkende på 1980-tallet, og igjen på 1990-tallet i New England, var Texas-forholdet en pålitelig indikator på urolige banker.

Mens Texas-forholdet kan være en pålitelig retningslinje for hvilke banker som er potensielle feil, er det ikke en garantert prediktor for feil. Banker med Texas-forholdet som glir over 1,00-merket, er ofte i stand til å skaffe nok kapital til å unngå FDIC-anfall. Kloke investorer og kunder kan noen ganger kjenne igjen banker som prøver å skaffe kapital, og bruke det som tilleggsinformasjon når de skal ta investeringsbeslutninger. For eksempel vil bankene tilby svært gunstige priser i innskuddsbevis (CD-er), ofte så mye som et halvt prosentpoeng, eller enda mer, over prisene som tilbys av konkurrentene. Fordi slike priser ikke er garantert utover datoen for et FDIC-anfall, kan forsiktige investorer avstå fra å kjøpe slike CD-er når de tilbudende bankene har et høyt Texas-forhold.