Was sind die verschiedenen Arten von Indikatoren für die technische Analyse?
Der Average True Range (ATR), der Commodity Channel Index (CCI) und der Relative Strength Index (RSI) sind Indikatoren für die technische Analyse. Anders als bei der Fundamentalanalyse, einer Form der Sicherheitsanalyse, bei der Aktienkäufe vom Wert und der finanziellen Gesundheit des zugrunde liegenden Geschäfts abhängen, konzentriert sich die technische Analyse ausschließlich auf die Kursbewegungen der tatsächlichen Aktien. Indikatoren für die technische Analyse sind Formeln, die aus Marktdaten wie dem Aktienkurs und dem Volumen der über einen bestimmten Zeitraum verkauften Aktien abgeleitet werden. Diese Indikatoren werden verwendet, um branchenbezogene Trends bei Preisbewegungen, Momentum und Volatilität zu identifizieren.
ATR ist einer der technischen Analyseindikatoren, die zur Berechnung der Volatilität in der Rohstoffindustrie entwickelt wurden. Die Volatilität ist das Maß für die Veränderung des Aktien- oder Rohstoffpreises im Zeitverlauf. Hohe Volatilitätswerte deuten darauf hin, dass die Preise häufig schwanken und kurzfristig erhebliche Verluste oder Gewinne verzeichnen können. Im Allgemeinen werden potenzielle Anlagen mit einer höheren Volatilität als bei vergleichbaren Rohstoffen oder dem gesamten Markt als riskant eingestuft.
Rohstoffe sind Produkte oder Ressourcen, die Verbraucher eher aufgrund des Preises als aufgrund der Markenidentifikation oder der Produktdifferenzierung kaufen. Öl, Benzin, Silber und Orangensaft sind Beispiele für Waren. Da Rohstoffe preisabhängig sind, wirken sich Preisänderungen aufgrund von Kriegen in Ölgebieten, Arbeiterstreiks oder Naturkatastrophen, die die Pflanzenproduktion beeinträchtigen, auf Angebot oder Nachfrage aus und verursachen wilde Schwankungen der Rohstoffpreise auf dem freien Markt.
Der ATR trägt der Volatilität in der Rohstoffindustrie Rechnung, indem der höhere Wert aus dem aktuellen Tageshochpreis und dem Schlusskurs des Vortages vom niedrigeren Wert aus dem aktuellen Tageshochpreis oder dem Schlusskurs des Vortages abgezogen wird. Diese Informationen werden über einen Zeitraum von 14 Tagen nachverfolgt. Diese Zahlen werden dann gemittelt. Rohstoffe, die höher verkaufen als der ATR, sollen verkauft werden, diejenigen, die niedriger verkaufen, sollen gekauft werden.
Der CCI ist Teil der Gruppe technischer Analyseindikatoren, anhand derer Veränderungen bei Rohstoffen und Lagerbeständen in zyklischen Branchen erfasst werden, in denen Angebot und Nachfrage nach Produkten im Laufe des Jahres variieren. Es vergleicht das aktuelle Preisniveau mit dem durchschnittlichen Preisniveau über einen bestimmten Zeitraum. Ergebnisse, die über den Branchen- oder Marktstandards liegen, deuten darauf hin, dass die Rohstoffpreise über ihren Durchschnittswerten liegen. Dies kann einen Höchststand der Preise bedeuten und dazu führen, dass Händler verkaufen. Negative oder niedrigere Zahlen deuten darauf hin, dass die Rohstoffpreise unter ihrem Durchschnitt liegen, was auf eine Kaufgelegenheit oder eine Rezession in der Branche hindeuten könnte.
RSI ist ein gängiger Indikator für die technische Analyse, der die Dynamik des Verkaufspreises einer Ware oder eines Wertpapiers bewertet. Momentum-Händler versuchen, Aktien oder Waren zu kaufen, deren Preis steigt und die ein hohes Volumen an Verkäufern auf dem freien Markt haben. Wertpapiere mit fallenden Kursen und Handelsvolumina werden in der Regel von Momentum-Anlegern verkauft.
Händler verwenden den RSI, um überkaufte und überverkaufte Waren oder Aktien zu identifizieren. Überkauft bedeutet, dass die Marktpreise derzeit zu hoch sind und kurzfristig sinken dürften. Dies ist in der Regel auf starke Preissteigerungen innerhalb kurzer Zeit zurückzuführen. Überverkauft bedeutet andererseits, dass der Kurs eines Wertpapiers niedrig genug ist, um auf eine Rallye hinzuweisen.
Um den RSI zu ermitteln, dividieren die Händler die Anzahl der Kursgewinne durch die Anzahl der Kursbewegungen nach unten über einen bestimmten Zeitraum. Ein RSI über 70 deutet darauf hin, dass es mehr Käufer als Verkäufer auf dem Markt gibt und die Aktie oder die Ware überkauft wurde. Anhänger von Indikatoren für die technische Analyse verkaufen normalerweise diese Informationen. Eine RSI-Berechnung unter 30 kann Anzeichen für Überverkauf sein und Händler zum Kauf auffordern.