Quels sont les différents types d'indicateurs d'analyse technique?
La plage de valeurs moyennes (ATR), l’indice des canaux de distribution (CCI) et l’indice de force relative (RSI) sont tous des indicateurs d’analyse technique. Contrairement à l'analyse fondamentale, forme d'analyse de la sécurité qui subordonne les achats d'actions à la valeur et à la santé financière de l'activité sous-jacente, l'analyse technique se concentre uniquement sur les mouvements de prix de l'action réelle. Les indicateurs d'analyse technique sont des formules dérivées de données de marché, telles que le cours des actions et le volume des actions vendues sur une certaine période. Ces indicateurs permettent d’identifier les tendances des mouvements de prix, de la dynamique et de la volatilité liées au secteur.
ATR est l'un des indicateurs d'analyse technique mis au point pour calculer la volatilité dans le secteur des produits de base. La volatilité est la mesure des variations du prix d'un stock ou d'un produit au fil du temps. Les valeurs élevées de volatilité indiquent que les prix fluctuent souvent et montrent le potentiel de pertes ou de gains énormes à court terme. En règle générale, les investissements potentiels dont les mesures de volatilité sont supérieures à celles de produits de base comparables ou du marché dans son ensemble sont considérés comme risqués.
Les produits de base sont des produits ou des ressources que les consommateurs achètent en fonction du prix plutôt que de l'identification de la marque ou de la différenciation des produits. Le pétrole, l'essence, l'argent et le jus d'orange sont des exemples de produits de base. Comme les produits dépendent des prix, les changements de prix dus aux guerres dans les territoires pétroliers, les grèves des travailleurs ou les catastrophes naturelles qui nuisent à la production agricole ont un impact sur l'offre ou la demande et entraînent des fluctuations brutales des prix des produits sur le marché libre.
Le RTA tient compte de la volatilité du secteur des produits de base en soustrayant le plus élevé du prix haut du jour en cours et du cours de clôture du jour précédent du plus bas prix du bas du jour en cours ou du cours de clôture du jour précédent. Cette information est suivie sur une période de 14 jours. Ces chiffres sont ensuite moyennés. Des produits vendant plus cher que l'ATR doivent être vendus, ceux vendant moins cher doivent être achetés.
La CCI fait partie du groupe d’indicateurs d’analyse technique servant à reconnaître l’évolution des produits de base et des stocks dans les industries cycliques où l’offre et la demande de produits varient au cours de l’année. Il compare le niveau de prix actuel au niveau de prix moyen sur une certaine période. Des résultats supérieurs aux normes de l'industrie ou du marché suggèrent que les prix des produits de base se vendent au-dessus de leurs moyennes. cela peut signifier un pic de prix et amener les traders à vendre. Des chiffres négatifs ou inférieurs indiquent que les prix des produits de base se vendent au-dessous de leur moyenne, ce qui peut suggérer une opportunité d'achat ou une récession du secteur.
Le RSI est un indicateur d'analyse technique commun qui évalue la dynamique du prix de vente d'un produit ou d'un titre. Momentum traders cherche à acheter des actions ou des produits dont le prix augmente et qui ont un grand nombre de vendeurs sur le marché libre. Les titres dont les prix et le volume des échanges sont en baisse sont généralement vendus par des investisseurs dynamiques.
Les traders utilisent le RSI pour identifier les matières premières ou les stocks sur-achetés et sur-vendus. Le surachat indique que les prix du marché sont actuellement trop élevés et risquent de baisser à court terme. Cela est généralement dû à de fortes augmentations de prix sur une courte période. Une survente, par contre, signifie que le prix d'un titre est suffisamment bas pour indiquer un rallye.
Pour trouver le RSI, les traders divisent le nombre de gains de prix par le nombre de mouvements de prix à la baisse sur une certaine période. Un RSI supérieur à 70 indique qu'il y a plus d'acheteurs que de vendeurs sur le marché et que le stock ou la marchandise a été suracheté. Les adeptes des indicateurs d'analyse technique vendent généralement sur cette information. Un calcul du RSI inférieur à 30 peut indiquer une survente et inciter les traders à acheter.