Wat is een back-to-back kredietbrief?
Kredietbrieven worden vaak gebruikt in commerciële transacties, en vooral in hoogwaardige of internationale transacties, om ervoor te zorgen dat de koper niet wegloopt met de goederen of diensten zonder ervoor te betalen. Een back-to-back kredietbrief omvat twee kredietbrieven van drie partijen waarbij een verkoper bijvoorbeeld zijn of haar goederen of diensten verkoopt aan een koper of tussenpersoon, die zich omdraait om die goederen of diensten aan een andere koper te verkopen . De eerste kredietbrief is eigenlijk degene die de uiteindelijke koper heeft verkregen voor zijn of haar transactie met de tussenpersoon. De tussenpersoon gebruikt vervolgens die kredietbrief om de tweede kredietbrief te verkrijgen - vandaar de term, back-to-back kredietbrief - om de goederen tegen de oorspronkelijke verkoper te beveiligen. Dit soort piggyback-financiering is een techniek die door tussenpersonen wordt gebruikt om goederen van lokale partijen te beveiligen en wordt gepresenteerd als het primaire contact voor de buitenlandse koper.
Er zijn doorgaans twee banken betrokken bij het aanvragen van een kredietbrief voor een transactie tussen twee partijen. De koper geeft zijn of haar bank - bekend als de uitgevende bank - opdracht om de kredietbrief te maken om betaling te garanderen zodra de verkoper het bewijs levert dat hij of zij de goederen heeft verzonden. De verkoper gebruikt ook een bank - een adviserende bank - om de ontvangst van die betaling te vergemakkelijken.
Door deze transactie om te zetten in een back-to-back kredietbrief, zal de verkoper de uiteindelijke kredietbrief aan de adviserende bank presenteren. De adviserende bank wordt gevraagd nog een kredietbrief af te geven - en dus de uitgevende bank voor deze tweede kredietbrief te worden - ten gunste van een externe leverancier. De oorspronkelijke kredietbrief wordt gebruikt als onderpand om de tweede kredietbrief te beveiligen. Aangezien de kredietbrief van de uiteindelijke koper een onherroepelijke betalingsgarantie van een betrouwbare bron is, kan de adviserende bank deze gebruiken om krediet te verstrekken, wetende dat zij haar geld zal kunnen innen. De transactie wordt een wijziging van zendingen en documentpresentaties, waarbij de oorspronkelijke leverancier naar de oorspronkelijke koper of tussenpersoon verzendt en de betaling voor die transactie incasseert. Die eerste koper draait zich om en wordt de verkoper in de tweede transactie, verzendt de goederen naar de uiteindelijke koper en verzamelt betaling op basis van de eerste kredietbrief.
De back-to-back kredietbrief is een veelgebruikt hulpmiddel voor tussenpersonen. In internationale transacties bijvoorbeeld, faciliteert een tussenpersoon de verkoop tussen lokale leveranciers in zijn of haar thuisland en buitenlandse kopers. De tussenpersoon wil zelden dat de koper weet dat er een andere partij is die de bron van de goederen is, uit angst om uit de transactie te worden gesneden. In dit geval regelt de tussenpersoon of exporteur de tweede kredietbrief voor de aankoop van de goederen bij de oorspronkelijke leverancier. Die tweede kredietbrief is beveiligd op basis van de oorspronkelijke kredietbrief zonder de koper hiervan op de hoogte te stellen, en is typisch gestructureerd om voldoende tijd te geven om de goederen van de oorspronkelijke leverancier te ontvangen en aan de uiteindelijke koper of importeur over te dragen.