Cos'è una lettera di credito back-to-back?

Lettere di credito vengono spesso utilizzate nelle transazioni commerciali, e in particolare alle transazioni di alto valore o internazionali, per garantire che l'acquirente non si allontani con i beni o i servizi senza pagarli. Una lettera di credito back-to-back coinvolge due lettere di credito tra tre parti in cui, ad esempio, un venditore vende i propri beni o servizi a un acquirente, o intermediario, che si gira per vendere quei beni o servizi a un altro acquirente. La prima lettera di credito è in realtà quella ottenuta dall'acquirente finale per la sua transazione con l'intermediario. L'intervallo usa quindi quella lettera di credito per garantire la seconda lettera di credito-da cui il termine, lettera di credito back-to-back -al fine di garantire la merce dal venditore iniziale. Questo tipo di finanziamento di piggyback è una tecnica utilizzata dagli intermediari per proteggere i beni dalle feste locali mentre viene presentata come contatto principale per l'acquirente straniero.

In genere ci sono due banche invoLved per richiedere un'emissione di una lettera di credito per una transazione tra due parti. L'acquirente istruisce la propria banca - nota come banca emittente - di creare la lettera di credito per garantire il pagamento una volta che il venditore presenta la prova che ha spedito la merce. Il venditore utilizza anche una banca - nota come banca di consulenza - per facilitare la ricezione di tale pagamento.

Trasformando questa transazione in una che coinvolge una lettera di credito back-to-back, il venditore presenterà la lettera di credito per l'acquirente definitiva alla banca di consulenza. La banca di consulenza è chiesto di emettere un'altra lettera di credito - diventando quindi la banca emittente per questa seconda lettera di credito - a favore di un fornitore di terze parti. La lettera di credito originale viene utilizzata come garanzia per garantire la seconda lettera di credito. Poiché la lettera di credito per l'acquirente definitiva è un GU irrevocabileArarante del pagamento da una fonte affidabile, la banca di consulenza può usarlo per estendere il credito, sapendo che sarà in grado di raccogliere i suoi soldi. La transazione diventa una modifica delle spedizioni e delle presentazioni di documenti, in cui il fornitore originale si spedisce all'acquirente iniziale o all'intermediario, e riscuote il pagamento per quella transazione. Quell'acquirente iniziale si gira e diventa il venditore nella seconda transazione, spedisce la merce all'ultimo acquirente e riscuote il pagamento in base alla prima lettera di credito.

La lettera di credito back-to-back è uno strumento comune di intermediari. Nelle transazioni internazionali, ad esempio, un intermediario facilita le vendite tra fornitori locali nel suo paese d'origine e acquirenti stranieri. L'intermediario raramente vuole che l'acquirente sappia che esiste un'altra parte che è la fonte della merce, per paura di essere tagliato fuori dalla transazione. In questo caso, l'intermediario, o esportatore, organizza la seconda lettera di credito per l'acquisto della merce dall'Origifornitore NAL. Quella seconda lettera di credito è garantita sulla base della lettera di credito originale senza informare l'acquirente ed è in genere strutturata per consentire il tempo sufficiente per ricevere la merce dal fornitore originale e trasformarle in ultimo acquirente o importatore.