Hvad er et back-to-back-kreditbrev?
Kreditbrev bruges ofte i kommercielle transaktioner, og især af høj værdi eller internationale transaktioner, for at sikre, at køberen ikke går væk med varerne eller tjenesterne uden at betale for dem. Et back-to-back kreditbrev involverer to kreditbrev mellem tre parter, hvor for eksempel en sælger sælger sine varer eller tjenester til en køber eller mellemmand, der vender sig rundt for at sælge disse varer eller tjenester til en anden køber . Det første kreditbrev er faktisk det, der er opnået af den endelige køber for hans eller hendes transaktion med mellemmanden. Mellemmanden bruger derefter dette kreditbrev til at sikre det andet kreditbrev - derav udtrykket back-to-back kreditbrev - for at sikre varerne fra den oprindelige sælger. Denne type piggyback-finansiering er en teknik, som mellemmænd bruger til at sikre varer fra lokale parter, mens de præsenteres som den primære kontakt for den udenlandske køber.
Der er typisk to banker, der er involveret i at ansøge om at udstede et kreditbrev for en transaktion mellem to parter. Køberen instruerer sin bank - kendt som den udstedende bank - at oprette kreditbrevet for at garantere betaling, når sælgeren fremlægger bevis for, at han eller hun har sendt varerne. Sælgeren bruger også en bank - kendt som en rådgivende bank - for at lette modtagelsen af denne betaling.
Når denne transaktion omdannes til en, der involverer et back-to-back-kreditbrev, vil sælgeren præsentere det ultimative købers kreditbrev til den rådgivende bank. Den rådgivende bank bliver bedt om at udstede endnu et kreditbrev - og derfor blive den udstedende bank for dette andet kreditbrev - til fordel for en tredjepartleverandør. Det originale kreditbrev bruges som sikkerhed for at sikre det andet kreditbrev. Da den endelige købers kreditbrev er en uigenkaldelig garanti for betaling fra en pålidelig kilde, kan den rådgivende bank bruge den til at udvide kredit, vel vidende om, at den vil kunne samle sine penge. Transaktionen bliver en ændring af forsendelser og dokumentpræsentationer, hvor den originale leverandør sendes til den oprindelige køber eller mellemmand og indsamler betaling for den transaktion. Den oprindelige køber vender sig og bliver sælgeren i den anden transaktion, sender varerne til den ultimative køber og indsamler betaling baseret på det første kreditbrev.
Back-to-back-kreditbrevet er et almindeligt værktøj for mellemmænd. I internationale transaktioner for eksempel letter en mellemmand salg mellem lokale leverandører i hjemlandet og udenlandske købere. Mellemmanden vil sjældent, at køberen skal vide, at der er en anden part, der er kilden til varerne, af frygt for at blive afskåret fra transaktionen. I dette tilfælde arrangerer mellemmanden eller eksportøren det andet kreditbrev for køb af varerne fra den oprindelige leverandør. Det andet kreditbrev er sikret på grundlag af det originale kreditbrev uden at informere køberen og er typisk struktureret til at give nok tid til at modtage varerne fra den oprindelige leverandør og overføre dem til den endelige køber eller importør.