Qu'est-ce qu'une lettre de crédit adossé?

Les lettres de crédit sont souvent utilisées dans les transactions commerciales, en particulier les transactions de grande valeur ou les transactions internationales, pour éviter que l'acheteur ne s'éloigne des biens ou des services sans les payer. Une lettre de crédit adossée implique deux lettres de crédit entre trois parties dans lesquelles, par exemple, un vendeur vend ses biens ou ses services à un acheteur ou un intermédiaire qui se retourne pour les vendre à un autre acheteur. . La première lettre de crédit est en réalité celle obtenue par l’acheteur final pour sa transaction avec l’intermédiaire. L'intermédiaire utilise ensuite cette lettre de crédit pour garantir la deuxième lettre de crédit - d'où le terme lettre de crédit adossé - afin de sécuriser les marchandises du vendeur initial. Ce type de financement de ferroutage est une technique utilisée par les intermédiaires pour sécuriser les marchandises de parties locales tout en étant présentés comme le contact principal pour l'acheteur étranger.

Deux banques sont généralement impliquées dans la demande d’émission d’une lettre de crédit pour une transaction entre deux parties. L’acheteur demande à sa banque - appelée banque émettrice - de créer la lettre de crédit afin de garantir le paiement une fois que le vendeur a présenté la preuve de l’expédition des marchandises. Le vendeur utilise également une banque, appelée banque de conseil, pour faciliter la réception de ce paiement.

En transformant cette transaction en une lettre de crédit adossée, le vendeur présentera la lettre de crédit de l'acheteur final à la banque qui a fourni les informations. Il est demandé à la banque de conseil d’émettre une autre lettre de crédit - devenant ainsi la banque émettrice pour cette deuxième lettre de crédit - en faveur d’un fournisseur tiers. La lettre de crédit originale sert de garantie pour garantir la deuxième lettre de crédit. La lettre de crédit de l'acheteur final étant une garantie irrévocable de paiement émanant d'une source fiable, la banque conseil peut l'utiliser pour prolonger le crédit, sachant qu'elle sera en mesure de recouvrer son argent. La transaction devient un changement d’expédition et de présentation de documents, le fournisseur original expédiant à l’acheteur initial, ou l’intermédiaire, et collecte le paiement pour cette transaction. Cet acheteur initial se retourne et devient le vendeur lors de la deuxième transaction, expédie les marchandises à l'acheteur final et perçoit le paiement sur la base de la première lettre de crédit.

La lettre de crédit adossée est un outil commun des intermédiaires. Dans les transactions internationales, par exemple, un intermédiaire facilite les ventes entre les fournisseurs locaux dans son pays d'origine et les acheteurs étrangers. L'intermédiaire veut rarement que l'acheteur sache qu'il y a une autre partie qui est la source des marchandises, de peur d'être exclue de la transaction. Dans ce cas, l'intermédiaire, ou l'exportateur, organise la deuxième lettre de crédit pour l'achat des marchandises auprès du fournisseur d'origine. Cette deuxième lettre de crédit est sécurisée sur la base de la lettre de crédit d'origine sans en informer l'acheteur, et est généralement structurée de manière à laisser suffisamment de temps pour recevoir les marchandises du fournisseur d'origine et les remettre à l'acheteur final, ou à l'importateur.