Vad är ett rygg-till-rygg-kreditbrev?

Kreditbrev används ofta i kommersiella transaktioner, och särskilt högt värde eller internationella transaktioner, för att säkerställa att köparen inte går bort med varorna eller tjänsterna utan att betala för dem. En back-to-back kreditbrev innebär två kreditbrev mellan tre parter där till exempel en säljare säljer sina varor eller tjänster till en köpare eller mellanhand som vänder sig för att sälja dessa varor eller tjänster till en annan köpare . Det första kreditbrevet är faktiskt det som den slutliga köparen erhållit för sin transaktion med mellanhanden. Mellanmannen använder sedan denna kreditbrev för att säkra den andra kreditbrevet - därmed termen, back-to-back kreditbrev - för att säkra varorna från den ursprungliga säljaren. Denna typ av piggyback-finansiering är en teknik som används av mellanhänder för att säkra varor från lokala fester medan den presenteras som den främsta kontakten för den utländska köparen.

Det är vanligtvis två banker som är involverade i att ansöka om att utfärda ett kreditbrev för en transaktion mellan två parter. Köparen instruerar sin bank - känd som den utfärdande banken - att skapa kreditbrevet för att garantera betalning när säljaren visar bevis på att han eller hon har levererat varorna. Säljaren använder också en bank - känd som en rådgivande bank - för att underlätta mottagandet av betalningen.

Genom att omvandla denna transaktion till en som innebär ett back-to-back kreditbrev kommer säljaren att presentera den ultimata köparens kreditbrev till den rådgivande banken. Den rådgivande banken ombeds att utfärda en annan kreditbrev - och blir därför den utfärdande banken för denna andra kreditbrev - till förmån för en tredjepartsleverantör. Det ursprungliga kreditbrevet används som säkerhet för att säkra den andra kreditbrevet. Eftersom den ultimata köparens kreditbrev är en oåterkallelig garanti för betalning från en tillförlitlig källa, kan den rådgivande banken använda den för att förlänga kredit, och veta att den kommer att kunna samla in sina pengar. Transaktionen blir en förändring av leveranser och dokumentpresentationer, där den ursprungliga leverantören skickas till den ursprungliga köparen, eller mellanhand, och samlar in betalning för den transaktionen. Den första köparen vänder sig och blir säljaren i den andra transaktionen, skickar varorna till den slutliga köparen och samlar in betalning baserat på den första kreditbrevet.

Back-to-back-kreditbrevet är ett vanligt verktyg för mellanhänder. I internationella transaktioner till exempel underlättar en mellanhand försäljning mellan lokala leverantörer i hemlandet och utländska köpare. Mellanmannen vill sällan att köparen ska veta att det finns en annan part som är källan till varorna av rädsla för att bli avbruten av transaktionen. I detta fall ordnar mellanhanden eller exportören den andra kreditbrevet för inköp av varorna från den ursprungliga leverantören. Den andra kreditbrevet säkerställs på grund av den ursprungliga kreditbrevet utan att informera köparen och är vanligtvis strukturerad för att ge tillräckligt med tid att ta emot varorna från den ursprungliga leverantören och överlämna dem till den slutliga köparen eller importören.