Hva er et rygg-til-rygg-brev?

Kredittbrev blir ofte brukt i kommersielle transaksjoner, og spesielt med høy verdi eller internasjonale transaksjoner, for å sikre at kjøperen ikke slipper unna med varene eller tjenestene uten å betale for dem. Et back-to-back kredittbrev innebærer to kredittbrev mellom tre parter der for eksempel en selger selger varene eller tjenestene sine til en kjøper, eller mellommann, som snur seg for å selge disse varene eller tjenestene til en annen kjøper . Den første kredittbrevet er faktisk den som er oppnådd av den endelige kjøperen for hans eller hennes transaksjon med mellommann. Mellommannen bruker deretter den kredittbrevet for å sikre den andre kredittbrevet - derav begrepet back-to-back kredittbrev - for å sikre varene fra den opprinnelige selgeren. Denne typen piggyback-finansiering er en teknikk som brukes av mellommenn for å sikre varer fra lokale parter, mens den blir presentert som den primære kontakten for den utenlandske kjøperen.

Det er vanligvis to banker som er involvert i å søke om å utstede et kredittbrev for en transaksjon mellom to parter. Kjøperen pålegger banken sin - kjent som den utstedende banken - å opprette kredittbrevet for å garantere betaling når selgeren fremlegger bevis for at han eller hun har sendt varene. Selgeren bruker også en bank - kjent som en rådgivende bank - for å lette mottak av denne betalingen.

Ved å gjøre denne transaksjonen om til en som innebærer et back-to-back kredittbrev, vil selgeren presentere den endelige kjøperens kredittbrev til den rådgivende banken. Den rådgivende banken blir bedt om å utstede et nytt kredittbrev - og blir derfor den utstedende banken for dette andre kredittbrevet - til fordel for en tredjepartsleverandør. Den opprinnelige kredittbrevet brukes som sikkerhet for å sikre den andre kredittbrevet. Siden den endelige kjøperens kredittbrev er en ugjenkallelig garanti for betaling fra en pålitelig kilde, kan den rådgivende banken bruke den til å utvide kreditt, vel vitende om at den vil kunne samle inn pengene sine. Transaksjonen blir en endring av forsendelser og dokumentpresentasjoner, der den opprinnelige leverandøren sendes til den første kjøperen, eller mellommann, og innkrever betaling for den transaksjonen. Den første kjøperen snur seg og blir selger i den andre transaksjonen, sender varene til den endelige kjøperen, og samler inn betaling basert på den første kredittbrevet.

Back-to-back-kredittbrevet er et vanlig verktøy for mellommenn. I internasjonale transaksjoner for eksempel letter en mellommann salg mellom lokale leverandører i hjemlandet og utenlandske kjøpere. Mellommannen vil sjelden at kjøperen skal vite at det er en annen part som er kilden til varene, i frykt for å bli kuttet ut av transaksjonen. I dette tilfellet ordner mellommann eller eksportør for den andre kredittbrevet for kjøp av varene fra den opprinnelige leverandøren. Det andre kredittbrevet er sikret med styrke fra den opprinnelige kredittskrift uten å informere kjøperen, og er vanligvis strukturert for å gi nok tid til å motta varene fra den opprinnelige leverandøren og overføre dem til den endelige kjøperen eller importøren.