Wat is een grondstoffenoptie?

Een grondstoffenoptie is een contract waarin een persoon, bekend als optieschrijver, een belegger het recht verkoopt om een ​​grondstof tegen een gegarandeerde prijs voor een vaste periode te kopen of verkopen. Opties worden verhandeld op een breed scala aan grondstoffen, waaronder granen, vlees en valuta's. Olie, metalen en financiële instrumenten zijn ook veel voorkomende grondstoffen voor het beleggen in grondstoffenopties.

Sommige mensen verwarren commodity futures en commodity-opties. Er zijn eigenlijk twee grote verschillen. Een goederenoptie creëert het recht om de goederen te kopen. Een commodity futures-contract daarentegen creëert een wettelijke verplichting om de commodity te kopen. Het andere belangrijke onderscheid is dat futurescontracten op een specifieke datum moeten worden nagekomen. Een optie kan op elk moment gedurende een beperkte periode worden uitgeoefend.

Er zijn vier essentiële elementen voor een grondstoffenoptie. De eerste eigenschap is de onderliggende grondstof. Dit type grondstof geeft de belegger het recht om te kopen of verkopen. Het tweede element dat cruciaal is voor het creëren van een grondstoffenoptie is de uitoefenprijs of uitoefenprijs. Dit is de gegarandeerde prijs waartegen de belegger de optie kan uitoefenen om de grondstof te kopen of verkopen.

Het derde kenmerk van een grondstoffenoptie is de vervaldatum. Dit is de laatst mogelijke datum waarop de koper het recht heeft om zijn of haar recht om de goederenoptie te kopen of te verkopen uit te oefenen. De belegger kan de onderliggende grondstof niet kopen of verkopen tegen de beloofde prijs na deze datum. Het laatste element van een grondstoffenoptie is de premie. De premie is de prijs die de belegger betaalt om de optie te kopen. Omgekeerd ontvangt de optieschrijver de premie voor het nemen van het risico door de optie te schrijven.

Er zijn in principe twee soorten grondstoffenopties: call- en putopties. Een belegger koopt een calloptie omdat hij of zij verwacht dat de prijs van de onderliggende grondstof binnen een beperkte periode met een bepaald bedrag zal stijgen. Een koper die anticipeert op een daling van de prijs van een grondstof, koopt meestal een putoptie. Putopties geven de koper het recht om een ​​bepaalde grondstof tegen een specifieke prijs gedurende een beperkte periode te verkopen. Veel beleggers kopen oproepen en stellen opties samen als onderdeel van een beleggingsstrategie, zoals een spread.

Een belegger die een optie koopt, doet dit omdat hij of zij denkt dat de prijs van de onderliggende grondstof gedurende een bepaalde periode een substantiële beweging in een bepaalde richting zal maken. Beleggers kopen doorgaans opties omdat ze goedkoper zijn dan de werkelijke grondstof. Opties stellen beleggers niet alleen in staat hun kosten te verlagen, maar verlagen ook het risiconiveau. Beleggers die gelijk hebben over de richting van de prijsbeweging en de omvang van de beweging, kunnen een aanzienlijke winst halen uit hun investering.

Een optieschrijver daarentegen is van mening dat de prijs van de onderliggende grondstof niet veel zal veranderen. Of, prijsbewegingen zullen in de tegenovergestelde richting zijn. Een optieschrijver die ongelijk heeft wat betreft prijsvolatiliteit kan een enorm verlies lijden. Een deel van het verlies kan echter worden gecompenseerd met het geld dat een optie-verkoper ontvangt voor het nemen van het risico om een ​​grondstoffenoptie te schrijven.