Co to jest opcja towarowa?

Opcja towarowa to umowa, w której osoba, znana jako wystawca opcji, sprzedaje inwestorowi prawo do zakupu lub sprzedaży towaru po gwarantowanej cenie przez określony czas. Opcje są przedmiotem obrotu na szerokiej gamie towarów, w tym zbóż, mięsa i walut. Ropa naftowa, metale i instrumenty finansowe są również powszechnym towarem przy inwestowaniu opcji na towary.

Niektórzy ludzie mylą kontrakty futures na towary i opcje na towary. Istnieją dwie główne różnice. Opcja towarowa stwarza prawo do zakupu towaru. Natomiast towarowy kontrakt futures stwarza prawny obowiązek zakupu towaru. Drugim ważnym rozróżnieniem jest to, że kontrakt futures musi zostać dotrzymany do określonej daty. Z opcji można skorzystać w dowolnym momencie w ograniczonym okresie czasu.

Istnieją cztery zasadnicze elementy opcji towarowej. Pierwsza właściwość jest towarem bazowym. Jest to rodzaj towaru, który opcja daje inwestorowi prawo do kupna lub sprzedaży. Drugim elementem, który ma kluczowe znaczenie przy tworzeniu opcji towarowej, jest cena wykonania lub cena wykonania. Jest to cena gwarantowana, po której inwestor może skorzystać z opcji kupna lub sprzedaży towaru.

Trzecią cechą opcji towarowej jest data wygaśnięcia. Jest to ostatni możliwy termin, w którym kupujący ma prawo skorzystać z prawa do zakupu lub sprzedaży opcji towarowej. Inwestor nie może kupować ani sprzedawać towaru bazowego po obiecanej cenie po tej dacie. Ostatnim elementem opcji towarowej jest premia. Premia stanowi cenę, którą inwestor płaci za zakup opcji. I przeciwnie, wystawca opcji otrzymuje premię za podjęcie ryzyka przy pisaniu opcji.

Zasadniczo istnieją dwa rodzaje opcji towarowych: opcje kupna i sprzedaży. Inwestor kupuje opcję kupna, ponieważ oczekuje, że cena towaru bazowego wzrośnie o określoną kwotę w ograniczonym okresie czasu. Kupujący, który spodziewa się obniżenia ceny towaru, zazwyczaj kupuje opcję sprzedaży. Opcje sprzedaży dają nabywcy prawo do sprzedaży określonego towaru po określonej cenie w ograniczonym okresie czasu. Wielu inwestorów kupi połączenia i złoży opcje razem w ramach strategii inwestycyjnej, takiej jak spread.

Inwestor, który kupuje opcję, robi to, ponieważ uważa, że ​​cena towaru bazowego wykona znaczny ruch w określonym kierunku w określonym czasie. Inwestorzy zazwyczaj kupują opcje, ponieważ są tańsze niż faktyczny towar. Opcje umożliwiają inwestorom nie tylko obniżenie kosztów, ale także obniżenie poziomu ryzyka. Inwestorzy, którzy mają rację co do kierunku zmiany cen i wielkości tego ruchu, mogą czerpać znaczne zyski z inwestycji.

Przeciwnie, autor opcji uważa, że ​​cena towaru bazowego nie zmieni się zbytnio. Lub ruch cen będzie w przeciwnym kierunku. Autor opcji, który myli się co do zmienności cen, może ponieść ogromną stratę. Jednak część straty może zostać zrekompensowana pieniędzmi, które sprzedawca opcji otrzymuje za podjęcie ryzyka wystawienia opcji towarowej.