Qu'est-ce qu'une option de marchandise?
Une option de base est un contrat dans lequel une personne, connue comme écrivain d'option, vend un investisseur le droit d'acheter ou de vendre une marchandise à un prix garanti pour une période de temps fixe. Les options sont échangées sur un large éventail de produits de base, y compris les céréales, les viandes et les devises. Le pétrole, les métaux et les instruments financiers sont également des produits communs à l'investissement des options de matières premières.
Certaines personnes confondent les futurs de produits de base et les options de matières premières. Il existe en fait deux différences majeures. Une option de marchandise crée le droit d'acheter la marchandise. En revanche, un contrat à terme sur les marchandises crée une obligation légale d'acheter la marchandise. L'autre distinction importante est un contrat à terme doit être honoré à une date spécifique. Une option peut être exercée à tout moment pendant une période limitée.
Il y a quatre éléments essentiels à une option de base. La première propriété est la marchandise sous-jacente. C'est le type de marchandise que l'option donne à l'investisseur le droit d'acheter ou de vendre. ÈmeLe deuxième élément qui est essentiel à la création d'une option de base est le prix d'exercice ou le prix d'exercice. Il s'agit du prix garanti auquel l'investisseur peut exercer la possibilité d'acheter ou de vendre la marchandise.
La troisième caractéristique d'une option de marchandise est la date d'expiration. C'est la dernière date possible que l'acheteur ait le droit d'exercer son droit d'acheter ou de vendre l'option de marchandise. L'investisseur ne peut pas acheter ou vendre le produit sous-jacent au prix promis après cette date. Le dernier élément d'une option de marchandise est la prime. La prime constitue le prix que l'investisseur paie pour acheter l'option. À l'inverse, l'écrivain d'option reçoit la prime pour prendre le risque en écrivant l'option.
Il existe essentiellement deux types d'options de produits de base: les options d'appel et de put. Un investisseur achète une option d'achat parce qu'il s'attend à ce que le prix du produit sous-jacentaugmenter d'un certain montant dans un délai limité. Un acheteur qui anticipe un mouvement en baisse dans le prix d'une marchandise achète généralement une option de vente. Put Options donne à l'acheteur le droit de vendre une certaine marchandise à un prix spécifique pendant une période limitée. De nombreux investisseurs achèteront des appels et mettront des options dans le cadre d'une stratégie d'investissement, comme une propagation.
Un investisseur qui achète une option le fait car il pense que le prix de la marchandise sous-jacente fera une décision substantielle dans une direction particulière pendant une période spécifiée. Les investisseurs achètent généralement des options car ils sont moins chers que le produit réel. Les options permettent non seulement aux investisseurs de réduire les coûts, mais aussi à réduire le niveau de risque. Les investisseurs, qui ont raison sur la direction du mouvement des prix et de la taille du mouvement, peuvent tirer un profit substantiel de leur investissement.
En revanche, un écrivain d'option pense que le prix de la marchandise sous-jacent ne sera past se déplace beaucoup. Ou, le mouvement des prix sera dans la direction opposée. Un écrivain d'option qui a tort sur la volatilité des prix peut subir une énorme perte. Cependant, une partie de la perte peut être compensée avec l'argent qu'un vendeur d'option reçoit pour prendre le risque d'écrire une option de matinée.