Co je to komoditní možnost?

Komoditní opce je smlouva, ve které osoba známá jako spisovatel opcí prodává investorovi právo koupit nebo prodat komoditu za garantovanou cenu na dobu určitou. S opcemi se obchoduje na široké škále komodit, včetně obilí, masa a měn. Ropa, kovy a finanční nástroje jsou také běžnými komoditami pro investování do komoditních opcí.

Někteří lidé zaměňují komoditní futures a komoditní opce. Ve skutečnosti existují dva hlavní rozdíly. Možnost nákupu zboží vytváří právo na nákup zboží. Naproti tomu smlouva o komoditních futures vytváří zákonnou povinnost koupit komoditu. Dalším důležitým rozlišením je to, že futures kontrakt musí být dodržen k určitému datu. Opci lze uplatnit kdykoli během omezeného časového období.

Pro komoditní variantu existují čtyři základní prvky. První vlastnost je základní komodita. Jedná se o druh komodity, kterou opce dává investorovi právo nakupovat nebo prodávat. Druhým prvkem, který je rozhodující pro vytvoření komoditní opce, je realizační cena nebo realizační cena. Jedná se o zaručenou cenu, za kterou může investor uplatnit možnost nákupu nebo prodeje komodity.

Třetí charakteristikou komoditní opce je datum vypršení platnosti. Toto je poslední možné datum, kdy má kupující právo uplatnit své právo na nákup nebo prodej komoditní opce. Po tomto datu nemůže investor nakupovat nebo prodávat podkladovou komoditu za slíbenou cenu. Posledním prvkem komoditní opce je prémie. Prémie představuje cenu, kterou investor platí za nákup opce. Naopak autor opce obdrží prémii za převzetí rizika při psaní opce.

V zásadě existují dva druhy komoditních opcí: call a put opce. Investor kupuje opci na nákup, protože očekává, že cena podkladové komodity vzroste o určitou částku v omezeném časovém období. Kupující, který očekává pokles ceny komodity, obvykle kupuje prodejní opci. Opce s právem prodeje dávají kupujícímu právo prodat určitou komoditu za určitou cenu po omezenou dobu. Mnoho investorů bude kupovat hovory a dává možnosti dohromady jako součást investiční strategie, jako je například spread.

Investor, který zakoupí opci, tak učiní, protože on nebo ona cítí cenu podkladové komodity, a během určeného časového období učiní významný posun v určitém směru. Investoři obvykle kupují opce, protože jsou levnější než skutečná komodita. Možnosti nejen umožňují investorům snížit náklady, ale také snížit úroveň rizika. Investoři, kteří mají pravdu ve směru pohybu cen a velikosti pohybu, mohou ze své investice získat značný zisk.

Naproti tomu autor opcí věří, že cena podkladové komodity se příliš nebude pohybovat. Nebo bude pohyb cen opačným směrem. Autor možností, který se mýlí s kolísáním cen, může utrpět velkou ztrátu. Část ztráty však může být vyrovnána penězi, které prodejce opcí obdrží za převzetí rizika psaní komoditní opce.