Wat is een bedrijfskas?
Een bedrijfskas is een bedrijfsafdeling die verantwoordelijk is voor de liquiditeit, de financiering en het kapitaal van het bedrijf. De afdeling kan bestaan uit een enkele persoon of meerdere werknemers, afhankelijk van de grootte van een bedrijf. Gemeenschappelijke taken omvatten het bepalen van het juiste financieringsplan voor nieuwe activa of operaties, het handhaven van geschikte niveaus van huidige liquide activa en het werven van fondsen via diverse investeerders, markten en schuldinvesteringen. Financiële dienstverleners kunnen de afdeling Treasury van het bedrijf ook gebruiken om te voldoen aan wettelijke vereisten met betrekking tot kapitaalniveaus.
Liquiditeitsrisicobeheer is een andere taak voor een bedrijfskas. Bedrijven hebben te allen tijde specifieke kapitaalniveaus nodig om hun activiteiten te kunnen uitvoeren. Kapitaal omvat geldmiddelen en kasequivalenten, die zeer liquide zijn, investeringen op korte termijn, en dit zijn de meest liquide activa die een bedrijf kan bezitten en gebruiken om operationele kosten en kortlopende of langlopende verplichtingen te betalen. Bedrijfschatkisten beoordelen doorgaans verschillende beleggingen of investeringskapitaal om rentebaten te behalen. De penningmeester is meestal op directieniveau en werkt samen met andere leidinggevenden om kapitaal in de onderneming te behouden.
Financiering vertegenwoordigt de kapitaalstructuur van een bedrijf. Bedrijven gebruiken vaak externe schuld- of aandelenfondsen om te betalen voor nieuwe kansen of belangrijke acquisities van activa. Het gebruik van te veel schulden kan de financiële hefboomwerking van een bedrijf vergroten en het moeilijk maken om kapitaalniveaus te handhaven vanwege verhoogde schuldenbetalingen. Investeringen in aandelen - meestal nieuwe uitgiften van bedrijfsaandelen - verlagen de waarde van de huidige uitstaande aandelen, waardoor de huidige beleggers van streek raken. Het creëren van een juiste mix voor deze fondsen helpt het bedrijf zo fiscaal mogelijk te blijven door middel van corporate treasury-regels.
Kapitaal- en risicobeheer is een andere taak van de bedrijfskas. De treasury-afdeling besteedt tijd aan het bekijken van de financiële risico's die een bedrijf kan lopen door reguliere bedrijfsactiviteiten. De penningmeester stelt nieuwe kapitaalvereisten om ervoor te zorgen dat het bedrijf voldoende contanten bij de hand heeft om mogelijke risico's te dekken. Het dividendbeleid van de onderneming kan ook onder de treasury-afdeling vallen. Dividenden vertegenwoordigen geld terugbetaald aan beleggers en een daling van de totale nettowaarde van een bedrijf.
Een belangrijke drijfveer voor een bedrijfskas is de naleving van alle wettelijke vereisten. Hoewel financiële dienstverleners vaak onder zware regelgeving staan, kunnen andere industrieën ook strenge wettelijke vereisten hebben. Bedrijven hebben specifieke kapitaalniveaus nodig om te betalen voor audits, nieuwe regelgeving te implementeren en belastingen te betalen aan overheidsinstanties. Een herziening van de wettelijke vereisten per kwartaal is gebruikelijk in grotere bedrijven. Deze beoordeling helpt bij het vaststellen van nieuw intern beleid voor het bestuur van het kapitaal van een bedrijf.