Che cos'è un tesoro aziendale?
Una tesoreria aziendale è un dipartimento aziendale responsabile della liquidità, del finanziamento e del capitale dell'azienda. Il dipartimento può essere costituito da un singolo individuo o da numerosi dipendenti, a seconda delle dimensioni di un'azienda. Compiti comuni includono la determinazione del piano di finanziamento appropriato per nuove attività o operazioni, il mantenimento di livelli adeguati di attività liquide correnti e la raccolta di fondi attraverso diversi investitori, mercati e investimenti in debito. Le società di servizi finanziari possono anche utilizzare il dipartimento di tesoreria aziendale per soddisfare i requisiti normativi relativi ai livelli di capitale.
La gestione del rischio di liquidità è un altro compito per una tesoreria aziendale. Le aziende hanno sempre bisogno di specifici livelli di capitale per eseguire le operazioni. Il capitale include liquidità e mezzi equivalenti, che sono investimenti a breve termine altamente liquidi e questi sono gli asset più liquidi che un'azienda può possedere e utilizzare per pagare le spese operative e le passività correnti o a lungo termine. I tesorieri aziendali in genere riesaminano diversi investimenti o capitali di investimento per ottenere ricavi da interessi. Il tesoriere è in genere una posizione di livello esecutivo e lavora con altri dirigenti per mantenere il capitale nel business.
Il finanziamento rappresenta la struttura del capitale di una società. Le aziende usano spesso debito esterno o fondi azionari per pagare nuove opportunità o importanti acquisizioni di attività. L'uso di un debito eccessivo può aumentare la leva finanziaria di un'azienda e rendere difficile il mantenimento dei livelli di capitale a causa dell'aumento dei pagamenti del debito. Gli investimenti azionari - in genere nuove emissioni di azioni societarie - riducono il valore delle attuali azioni in circolazione, sconvolgendo gli investitori attuali. La creazione di un mix adeguato per questi fondi aiuta l'azienda a rimanere il più fiscalmente responsabile attraverso le regole di tesoreria aziendale.
La gestione del capitale e del rischio è un altro compito del tesoro aziendale. Il dipartimento del tesoro passa il tempo a esaminare i rischi finanziari che una società potrebbe dover affrontare attraverso normali operazioni commerciali. Il tesoriere stabilisce nuovi requisiti patrimoniali per garantire che l'azienda disponga di liquidità sufficiente per far fronte a potenziali rischi. La politica dei dividendi della società può anche rientrare nel dipartimento del tesoro. I dividendi rappresentano il denaro rimborsato agli investitori e una diminuzione del valore netto complessivo di una società.
Una forza trainante significativa per una tesoreria aziendale è la conformità a tutti i requisiti normativi. Mentre le società di servizi finanziari sono spesso soggette a normative severe, altre industrie possono anche avere forti requisiti normativi. Le aziende hanno bisogno di specifici livelli di capitale per pagare gli audit, attuare nuove normative e pagare le tasse agli enti governativi. Una revisione dei requisiti normativi ogni trimestre è comune nelle grandi aziende. Questa recensione aiuta a stabilire nuove politiche interne per governare il capitale di un'azienda.