Was ist ein Corporate Treasury?
Ein Corporate Treasury ist eine Geschäftsabteilung, die für die Liquidität, die Finanzierung und das Kapital des Unternehmens verantwortlich ist. Die Abteilung kann je nach Unternehmensgröße aus einer Person oder mehreren Mitarbeitern bestehen. Zu den allgemeinen Aufgaben gehört die Festlegung eines geeigneten Finanzierungsplans für neue Vermögenswerte oder Operationen, die Aufrechterhaltung eines angemessenen Niveaus der kurzfristigen liquiden Mittel und die Beschaffung von Mitteln durch verschiedene Investoren, Märkte und Schuldtitel. Finanzdienstleistungsunternehmen können auch die Treasury-Abteilung des Unternehmens nutzen, um die aufsichtsrechtlichen Anforderungen in Bezug auf das Kapitalniveau zu erfüllen.
Das Liquiditätsrisikomanagement ist eine weitere Aufgabe für ein Corporate Treasury. Unternehmen benötigen jederzeit ein bestimmtes Kapital, um operativ tätig zu werden. Das Kapital umfasst Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, bei denen es sich um hochliquide kurzfristige Anlagen handelt. Dabei handelt es sich um die liquidesten Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzen und zur Deckung von Betriebskosten und kurzfristigen oder langfristigen Verbindlichkeiten verwenden kann. Corporate Treasurer überprüfen in der Regel verschiedene Anlagen oder Anlagekapital, um Zinserträge zu erzielen. Der Schatzmeister ist in der Regel eine Führungsposition und arbeitet mit anderen Führungskräften zusammen, um das Kapital im Unternehmen zu erhalten.
Die Finanzierung repräsentiert die Kapitalstruktur eines Unternehmens. Unternehmen verwenden häufig Fremdkapital- oder Eigenkapitalfonds, um für neue Gelegenheiten oder größere Akquisitionen von Vermögenswerten zu bezahlen. Die Verwendung von zu viel Fremdkapital kann die finanzielle Hebelwirkung eines Unternehmens erhöhen und die Aufrechterhaltung des Kapitalniveaus aufgrund erhöhter Schuldenzahlungen erschweren. Aktieninvestitionen - am häufigsten Neuemissionen von Unternehmensaktien - senken den Wert der aktuell ausstehenden Aktien und stören die derzeitigen Anleger. Die Schaffung eines angemessenen Mixes für diese Fonds trägt dazu bei, dass das Unternehmen durch Corporate Treasury-Regeln so finanziell wie möglich verantwortlich bleibt.
Das Kapital- und Risikomanagement ist eine weitere Aufgabe des Corporate Treasury. Die Treasury-Abteilung verbringt viel Zeit damit, die finanziellen Risiken zu untersuchen, die einem Unternehmen durch den regulären Geschäftsbetrieb entstehen können. Der Schatzmeister legt neue Kapitalanforderungen fest, um sicherzustellen, dass das Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt, um potenziellen Risiken zu begegnen. Die Dividendenpolitik des Unternehmens kann auch in die Treasury-Abteilung fallen. Dividenden sind an Anleger zurückgezahlte Gelder und eine Abnahme des Gesamtnettowerts eines Unternehmens.
Eine wesentliche Triebfeder für ein Corporate Treasury ist die Einhaltung aller regulatorischen Anforderungen. Während Finanzdienstleistungsunternehmen häufig strengen Vorschriften unterliegen, können auch in anderen Branchen strenge regulatorische Anforderungen bestehen. Unternehmen benötigen ein bestimmtes Kapital, um Prüfungen zu bezahlen, neue Vorschriften einzuführen und Steuern an Regierungsbehörden zu zahlen. Eine vierteljährliche Überprüfung der regulatorischen Anforderungen ist in größeren Unternehmen üblich. Diese Überprüfung hilft bei der Festlegung neuer interner Richtlinien zur Steuerung des Kapitals eines Unternehmens.