O que é um tesouro corporativo?
Um tesouro corporativo é um departamento de negócios responsável pela liquidez, financiamento e capital da empresa. O departamento pode consistir em um único indivíduo ou numerosos funcionários, dependendo do tamanho de uma empresa. As tarefas comuns incluem determinar o plano de financiamento apropriado para novos ativos ou operações, manter os níveis apropriados de ativos líquidos atuais e arrecadar fundos por meio de diversos investidores, mercados e investimentos em dívida. As empresas de serviço financeiro também podem usar o Departamento do Tesouro Corporativo para atender aos requisitos regulatórios em relação aos níveis de capital.
O gerenciamento de riscos de liquidez é outra tarefa para um tesouro corporativo. As empresas precisam de níveis de capital específicos o tempo todo para executar operações. O capital inclui caixa e equivalentes de caixa, que são altamente líquidos, investimentos de curto prazo, e esses são os ativos mais líquidos que uma empresa pode possuir e usar para pagar por despesas operacionais e passivos atuais ou de longo prazo. Tesoureiros corporativos normalmente revisam diferentes investimentoss ou capital de investimento para obter receita de juros. O tesoureiro é tipicamente uma posição de nível executivo e trabalha com outros executivos para manter o capital no negócio.
O financiamento representa a estrutura de capital de uma empresa. As empresas geralmente usam dívidas externas ou fundos de capital para pagar por novas oportunidades ou aquisições importantes de ativos. O uso de muita dívida pode aumentar a alavancagem financeira de uma empresa e dificultar a manutenção dos níveis de capital devido ao aumento dos pagamentos da dívida. Investimentos de ações - mais novas questões de ações corporativas - diminuem o valor das ações em circulação atuais, perturbando os investidores atuais. Criar uma mistura adequada para esses fundos ajuda a empresa a permanecer o mais fiscalmente responsável possível através das regras do Tesouro Corporativo.
Gerenciamento de capital e risco é outra tarefa do tesouro corporativo. O Departamento do Tesouro passa tempo olhando para o RI financeiroA SKS uma empresa pode incorrer em operações comerciais regulares. O tesoureiro define novos requisitos de capital para garantir que a empresa tenha dinheiro suficiente disponível para atender aos riscos potenciais. A política de dividendos da empresa também pode se enquadrar no departamento do Tesouro. Os dividendos representam dinheiro reembolsado aos investidores e uma diminuição para o valor líquido geral de uma empresa.
Uma força motriz significativa para um tesouro corporativo é a conformidade com todos os requisitos regulatórios. Embora as empresas de serviços financeiros estejam frequentemente sob regulamentos pesados, outras indústrias também podem ter fortes requisitos regulatórios. As empresas precisam de níveis específicos de capital para pagar por auditorias, implementar novos regulamentos e pagar impostos às agências governamentais. Uma revisão dos requisitos regulatórios a cada trimestre é comum em empresas maiores. Esta revisão ajuda a definir novas políticas internas para governar o capital de uma empresa.