Wat is een directionele bewegingsindex?
De directionele bewegingsindex (DMI) is een technische indicator gemaakt door J. Welles Wider in 1978. Wilder is ook de architect van een andere veelgebruikte indicator, de relatieve sterkte-index . De DMI is uiterst nuttig voor het meten van prijsrichting en de kracht van de beweging. Het is over het algemeen geschikt voor het handelen in trending en variërende markten. Veel handelaren gebruiken de directionele bewegingsindex als onderdeel van hun entry-exit strategie en om beslissingen te nemen over of ze long of short gaan.
De DMI is een hulpmiddel dat gewoonlijk door handelaren wordt gebruikt om onderscheid te maken tussen zwakke en sterke trends. Het is enorm populair bij personen die handelsstrategieën gebruiken op basis van trendvolgsystemen. Het kan worden gebruikt om een breed scala aan activa te verhandelen, waaronder aandelen, grondstoffen en valuta's. De richtingsbewegingsindex is eigenlijk een voortschrijdend gemiddelde van de prijsklasse en wordt meestal berekend over een periode van 14 dagen. De DMI-berekening is gebaseerd op de prijsklasse van het actief over een specifieke periode. Vervolgens wordt de meest recente prijs afgewogen tegen de vorige prijsklasse.
Het resultaat wordt in een grafiek uitgezet en wordt weergegeven als een opwaartse bewegingslijn die de Positieve Richtingaanwijzer (+ DI) wordt genoemd, of een neerwaartse bewegingslijn die bekend staat als de Negatieve Richtingaanwijzer (-DI). Punten worden uitgezet tussen de waarden van 0 en 100. De sterkte van de opwaartse of neerwaartse prijsbeweging van het actief wordt ook berekend met behulp van de + DI en –DI. Dit resultaat wordt de Gemiddelde Directional Movement Index (ADX) genoemd.
Een ADX kleiner dan 20 is een indicatie van een consoliderende of niet-trending markt. Meestal gaat het gepaard met een laag volumeniveau. Wanneer de ADX-indicator boven de 20 komt, kan dit duiden op het begin van een trend. Een waarde van 40 of meer en dalende duidt op een mogelijke omkering. De + DI-, -DI- en ADX-lijnen worden meestal uitgezet op een afzonderlijke grafiek onderaan het staafdiagram. De crossover-regels voor het gebruik van de DMI zijn vrij eenvoudig.
Traders kunnen een longpositie openen telkens de + DI kruist boven de –DI. Het wordt aanbevolen om de positie om te keren, wat inhoudt dat de lange positie moet worden geliquideerd en een korte positie moet worden geopend wanneer de -DI de DMI kruist. Een ander voorschrift dat door veel handelaren wordt gevolgd, is de extreme puntregel. Het adviseert dat na elke crossover het extreme prijspunt van de handelsperiode moet worden gebruikt als het omgekeerde signaal van de handelaar.
Een handelaar die long gaat wordt geadviseerd om de laagste prijs gemaakt tijdens de periode van de crossover te gebruiken als het omkeringssignaal. Omgekeerd is het omkeerpunt voor een shortpositie meestal de hoogste koers die tijdens de handelsperiode is bereikt. Doorgaans worden de hoge en lage omkeerpunten gebruikt om de markt te betreden en te verlaten. Dit principe moet worden gevolgd, zelfs wanneer de + DI en –DI over meerdere tijdframes heen blijven. Veel handelaren gebruiken deze tactiek om te waken tegen elke zweepactie die op de markt plaatsvindt.
Afhankelijk van hun handelssysteem, kunnen sommige handelaren de ADX opnemen als onderdeel van hun omkeerstrategie. Om te beginnen moet de ADX boven de + DI en –DI lijnen uitkomen. Op het punt waar de ADX lager beweegt, ondervindt de markt meestal een omkering van de bestaande trend. In dit geval geeft de ADX aan dat de markt klaar is om zijn huidige richting om te keren. Een sterke uitzondering op dit specifieke gebruik van de ADX is in een razende bull-markt die een afblaasfase doormaakt.
Vaak beweegt de ADX alleen lager om zich om te draaien en binnen een paar dagen naar hoger gebied te gaan. Wilder beveelt aan dat handelaren die trendvolgsystemen gebruiken, de richtingsbewegingsindex niet langer gebruiken wanneer de ADX onder beide DI-lijnen zakt. Dit is een indicatie dat de markt meestal een zijwaarts handelspatroon vertoont zonder duidelijke trend.