Hva er en retningsbevegelsesindeks?
Retningsbevegelsesindeksen (DMI) er en teknisk indikator opprettet av J. Welles Wider i 1978. Wilder er også arkitekten til en annen ofte brukt indikator kalt relativ styrkeindeks. DMI er ekstremt nyttig for å måle prisretning og styrke bevegelsen. Det er generelt egnet for handel med trender og varierende markeder. Mange handelsmenn bruker retningsbevegelsesindeksen som en del av sin entry-exit strategi og for å ta beslutninger om de skal gå lange eller korte.
DMI er et verktøy som ofte brukes av handelsmenn for å skille mellom svake og sterke trender. Det er ekstremt populært blant enkeltpersoner som bruker handelsstrategier basert på trendfølgende systemer. Det kan brukes til å handle et bredt utvalg av eiendeler, inkludert aksjer, råvarer og valutaer. Retningsbevegelsesindeksen er faktisk et glidende gjennomsnitt av prisklassen og beregnes vanligvis over en 14-dagers periode. DMI-beregningen er basert på eiendelens prisklasse over en bestemt periode. Da veies den siste prisen mot den forrige prisklassen.
Resultatet er plottet på et diagram og vises som enten en oppadgående bevegelseslinje kalt Positiv retning indikator (+ DI), eller en nedadgående bevegelseslinje, kjent som negativ retning retning (-DI). Poeng plottes mellom verdiene 0 og 100. Styrken til eiendelens opp- eller nedadgående bevegelse av priser beregnes også ved å bruke + DI og –DI. Dette resultatet kalles ADX (Average Directional Movement Index).
En ADX mindre enn 20 er en indikasjon på et konsoliderende eller ikke-trendende marked. Vanligvis er det ledsaget av et lavt volumnivå. Når ADX-indikatoren beveger seg over 20, kan det være at den signaliserer begynnelsen av en trend. En lesning på 40 eller mer, og avtar, er en indikasjon på en mulig reversering. Linjene + DI, -DI og ADX er vanligvis plottet på et eget diagram nederst i søylediagrammet. Crossover-reglene for bruk av DMI er ganske enkle.
Næringsdrivende kan åpne en lang posisjon når + DI krysser over –DI. Det anbefales at stillingen reverseres, noe som innebærer å avvikle den lange stillingen og åpne en kort posisjon, når –DI krysser over DMI. Et annet forskrift fulgt av mange handelsmenn er ekstreme poengregelen. Det råder at etter enhver overgang, bør det ekstreme prispunktet i handelsperioden brukes som den næringsdrivendes omvendte signal.
En næringsdrivende som går lang tid, anbefales å bruke den laveste prisen som er gjort i løpet av overgangen som reverseringssignal. Motsatt er reverseringspunktet for en kort posisjon vanligvis den høyeste prisen oppnådd i løpet av handelsperioden. Vanligvis brukes høye og lave reverseringspunktene for å komme inn og ut av markedet. Dette prinsippet bør følges selv når + DI og –DI forblir krysset over flere tidsrammer. Mange næringsdrivende bruker denne taktikken for å beskytte seg mot enhver whipsaw-handling som oppstår i markedet.
Avhengig av deres handelssystem, kan noen handelsmenn innlemme ADX som en del av reverseringsstrategien. For å begynne, må ADX heve seg over linjene + DI og –DI. I det punktet hvor ADX beveger seg lavere, opplever markedet vanligvis en reversering vekk fra den eksisterende trenden. I dette tilfellet signaliserer ADX at markedet er grunnlagt for å snu dagens retning. Et sterkt unntak fra denne spesielle bruken av ADX er i et rasende oksemarked som opplever en avblåsningsfase.
Ofte beveger ADX seg lavere bare for å snu og flytte til høyere territorium i løpet av noen dager. Wilder anbefaler at handelsmenn som bruker trendfølgende systemer, skal slutte å bruke retningsbevegelsesindeksen når ADX faller under begge DI-linjene. Dette er en indikasjon på at markedet vanligvis viser et sidelengs handelsmønster uten noen åpenbar trend.