O que é um índice de movimento direcional?

O índice de movimento direcional (DMI) é um indicador técnico criado por J. Welles Wider em 1978. Wilder também é o arquiteto de outro indicador comumente usado chamado índice de força relativa . O DMI é extremamente útil para medir a direção do preço, bem como a força do movimento. Geralmente é adequado para negociação de tendências e mercados variados. Muitos traders usam o índice de movimento direcional como parte de sua estratégia de entrada e saída e para tomar decisões sobre a compra ou venda de ações.

O DMI é uma ferramenta comumente usada pelos comerciantes para distinguir entre tendências fracas e fortes. É extremamente popular entre as pessoas que utilizam estratégias de negociação baseadas em sistemas de acompanhamento de tendências. Pode ser usado para negociar uma ampla variedade de ativos, incluindo ações, commodities e moedas. O índice de movimento direcional é na verdade uma média móvel da faixa de preço e normalmente é calculado em um período de 14 dias. O cálculo do DMI é baseado na faixa de preço do ativo durante um período específico. Em seguida, o preço mais recente é pesado em relação à faixa de preço anterior.

O resultado é plotado em um gráfico e é mostrado como uma linha de movimento ascendente chamada Indicador de Direção Positiva (+ DI) ou uma linha de movimento descendente conhecida como Indicador de Direção Negativa (-DI). Os pontos são plotados entre os valores de 0 e 100. A força do movimento de preços para cima ou para baixo do ativo também é calculada usando o + DI e –DI. Este resultado é chamado de Índice de Movimento Direcional Médio (ADX).

Um ADX menor que 20 é uma indicação de um mercado em consolidação ou sem tendência. Normalmente, é acompanhado por um baixo nível de volume. Quando o indicador ADX se move acima de 20, pode estar sinalizando o início de uma tendência. Uma leitura de 40 ou mais, e em declínio, é indicativa de uma possível reversão. As linhas + DI, -DI e ADX geralmente são plotadas em um gráfico separado na parte inferior do gráfico de barras. As regras de cruzamento para a utilização do DMI são bastante diretas.

Os comerciantes podem abrir uma posição longa a qualquer momento que o + DI cruzar acima do –DI. Recomenda-se que a posição seja invertida, o que envolve liquidar a posição longa e abrir uma posição curta, sempre que o –DI cruzar acima do DMI. Outro preceito seguido por muitos traders é a regra dos pontos extremos. Aconselha que, após qualquer cruzamento, o ponto extremo do preço do período de negociação deva ser usado como sinal reverso do operador.

Recomenda-se a um trader que adora investir o menor preço feito durante o período do crossover como sinal de reversão. Por outro lado, o ponto de reversão para uma posição vendida é geralmente o preço mais alto atingido durante o período de negociação. Normalmente, os pontos de reversão alto e baixo são usados ​​para entrar e sair do mercado. Esse princípio deve ser seguido mesmo quando o + DI e –DI permanecerem cruzados por vários períodos de tempo. Muitos comerciantes usam essa tática para ajudar a se proteger contra qualquer ação de serra de fita que ocorre no mercado.

Dependendo do sistema de negociação, alguns traders podem incorporar o ADX como um componente de sua estratégia de reversão. Para começar, o ADX deve subir acima das linhas + DI e –DI. No ponto em que o ADX se move mais baixo, o mercado geralmente experimenta uma inversão da tendência existente. Nesse caso, o ADX está sinalizando que o mercado está preparado para reverter sua direção atual. Uma forte exceção a esse uso específico do ADX está em um mercado em alta que está passando por uma fase de expansão.

Freqüentemente, o ADX se move mais baixo apenas para se virar e se mover para um território mais alto em questão de dias. Wilder recomenda que os comerciantes que usam os sistemas de acompanhamento de tendências deixem de usar o índice de movimento direcional quando o ADX cair abaixo das duas linhas de DI. Isso é uma indicação de que o mercado geralmente exibe um padrão de negociação lateral, sem tendência óbvia.